Wie man in Aktien investiert (mit Bildern)

2023 Autor: Virginia Parson | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-11-26 18:14

Es ist kein Zufall, dass die meisten wohlhabenden Menschen an der Börse investieren. Während Vermögen sowohl gemacht als auch verloren werden kann, ist die Investition in Aktien eine der besten Möglichkeiten, um finanzielle Sicherheit, Unabhängigkeit und Generationenreichtum zu schaffen. Egal, ob Sie gerade mit dem Sparen beginnen oder bereits einen Notgroschen für den Ruhestand haben, Ihr Geld sollte genauso effizient und fleißig für Sie arbeiten, wie Sie es verdient haben. Um dies zu erreichen, ist es jedoch wichtig, mit einem soliden Verständnis der Funktionsweise von Börseninvestitionen zu beginnen. Dieser Artikel führt Sie durch den Prozess der Anlageentscheidungen und bringt Sie auf den richtigen Weg, um ein erfolgreicher Investor zu werden. Dieser Artikel befasst sich speziell mit der Investition in Aktien. Informationen zum Aktienhandel finden Sie unter So handeln Sie mit Aktien. Informationen zu Investmentfonds finden Sie unter So entscheiden Sie, ob Sie Aktien oder Investmentfonds kaufen.

Schritte

Teil 1 von 3: Ihre Ziele und Erwartungen festlegen

Schritt 1. Erstellen Sie eine Liste mit den gewünschten Dingen

Um Ihre Ziele zu setzen, müssen Sie eine Vorstellung davon haben, welche Dinge oder Erfahrungen Sie in Ihrem Leben haben möchten, die Geld erfordern. Welchen Lebensstil möchten Sie beispielsweise haben, wenn Sie in Rente gehen? Lieben Sie Reisen, schöne Autos oder gutes Essen? Sie haben nur bescheidene Bedürfnisse? Verwenden Sie diese Liste, um Ihre Ziele im nächsten Schritt festzulegen.

Eine Liste zu erstellen hilft auch, wenn Sie für die Zukunft Ihrer Kinder sparen. Möchten Sie Ihre Kinder zum Beispiel auf eine Privatschule oder ein College schicken? Willst du ihnen Autos kaufen? Würden Sie öffentliche Schulen bevorzugen und das zusätzliche Geld für etwas anderes verwenden? Eine klare Vorstellung davon, worauf Sie Wert legen, wird Ihnen dabei helfen, Spar- und Anlageziele festzulegen

Schritt 2. Legen Sie Ihre finanziellen Ziele fest

Um einen Investitionsplan zu strukturieren, müssen Sie zunächst verstehen, warum Sie investieren. Mit anderen Worten, wo möchten Sie finanziell stehen und wie viel müssen Sie dafür investieren? Ihre Ziele sollten so spezifisch wie möglich sein, damit Sie die beste Vorstellung davon haben, was Sie tun müssen, um sie zu erreichen.

Zu den beliebten finanziellen Zielen gehören der Kauf eines Hauses, die Finanzierung des Colleges Ihres Kindes, der Aufbau eines Notfallfonds für „Regentage“und das Sparen für den Ruhestand. Anstatt ein allgemeines Ziel wie „ein Haus besitzen“zu haben, setzen Sie sich ein spezifisches Ziel: „Sparen Sie 63.000 USD für eine Anzahlung für ein Haus von 311.000 USD.“(Die meisten Wohnungsbaudarlehen erfordern eine Anzahlung zwischen 20 % und 25 % des Kaufpreises, um den günstigsten Zinssatz zu erzielen.)
Die meisten Anlageberater empfehlen, mindestens das Zehnfache Ihres Spitzengehalts für den Ruhestand zu sparen. Auf diese Weise können Sie mit etwa 40% Ihres maximalen Jahreseinkommens vor der Pensionierung in Rente gehen, wobei die 4%-Regel für sichere Auszahlungen verwendet wird. Wenn Sie beispielsweise mit einem Gehalt von 80.000 US-Dollar in Rente gehen, sollten Sie mindestens 800.000 US-Dollar ansparen, die durch den Ruhestand gespart werden, was Ihnen bei der Pensionierung ein jährliches Einkommen von 32.000 US-Dollar bietet, das dann jährlich an die Inflation angepasst wird.
Verwenden Sie einen College-Kostenrechner, um zu bestimmen, wie viel Sie für das College Ihrer Kinder sparen müssen, wie viel Eltern dazu beitragen müssen und welche verschiedenen Arten von Finanzhilfen Ihre Kinder je nach Einkommen und Vermögen in Anspruch nehmen können. Denken Sie daran, dass die Kosten je nach Standort und Schultyp (öffentlich, privat usw.) stark variieren. Denken Sie auch daran, dass die College-Ausgaben nicht nur Studiengebühren, sondern auch Gebühren, Unterkunft und Verpflegung, Transport, Bücher und Material umfassen.
Denken Sie daran, Zeit in Ihre Ziele einzubeziehen. Dies gilt insbesondere für langfristige Projekte wie Pensionsfonds. Zum Beispiel: John beginnt im Alter von 20 Jahren zu sparen, indem er ein IRA (Individual Retirement Account) verwendet und eine Rendite von 8 % erzielt. Er spart in den nächsten zehn Jahren 3.000 US-Dollar pro Jahr, dann hört er auf, auf das Konto einzuzahlen, behält aber die IRA in den Markt investiert. Wenn John 65 Jahre alt ist, wird er $642.000 gesammelt haben.
Viele Websites verfügen über „Sparrechner“, die Ihnen zeigen können, wie viel eine Anlage über einen bestimmten Zeitraum zu einem bestimmten Zinssatz wachsen wird. Diese Rechner sind zwar kein Ersatz für eine professionelle Finanzberatung, können Ihnen jedoch einen guten Ausgangspunkt geben.
Sobald Sie Ihre Ziele festgelegt haben, können Sie die Differenz zwischen Ihrem heutigen Standort und Ihrem gewünschten Ziel verwenden, um die erforderliche Rendite zu ermitteln, um dorthin zu gelangen.
Stellen Sie sicher, dass Sie sowohl Ihre kurzfristigen als auch Ihre langfristigen Ziele berücksichtigen.

Schritt 3. Bestimmen Sie Ihre Risikotoleranz

Gegen Ihr Bedürfnis nach Renditen zu handeln, ist das Risiko, das erforderlich ist, um sie zu verdienen. Ihre Risikobereitschaft hängt von zwei Variablen ab: Ihrer Fähigkeit, Risiken einzugehen und Ihrer Bereitschaft, dies zu tun. Es gibt mehrere wichtige Fragen, die Sie sich während dieses Schrittes stellen sollten, wie zum Beispiel:

In welcher Lebensphase befinden Sie sich? Mit anderen Worten, befinden Sie sich in der Nähe des unteren Endes oder näher am Höhepunkt Ihres Einkommenspotenzials?
Sind Sie bereit, mehr Risiken einzugehen, um höhere Renditen zu erzielen?
Welche Zeithorizonte haben Ihre Anlageziele?
Wie viel Liquidität (d. h. Ressourcen, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können) benötigen Sie für Ihre kurzfristigen Ziele und um eine angemessene Liquiditätsreserve zu halten? Investieren Sie erst in Aktien, wenn Sie mindestens sechs bis zwölf Monate Lebenshaltungskosten auf einem Sparkonto als Notfallfonds für den Fall, dass Sie Ihren Job verlieren, haben. Wenn Sie Aktien liquidieren müssen, nachdem Sie sie weniger als ein Jahr gehalten haben, spekulieren Sie nur und investieren nicht.
Wenn das Risikoprofil einer potenziellen Anlage nicht Ihrem Toleranzniveau entspricht, ist dies keine geeignete Option. Verwirf es.
Ihre Vermögensallokation sollte je nach Lebensphase variieren. Beispielsweise könnten Sie in jungen Jahren einen viel höheren Anteil Ihres Anlageportfolios in Aktien haben. Auch wenn Sie eine stabile, gut bezahlte Karriere haben, ist Ihr Job wie eine Bindung: Sie können sich auf ein stabiles und langfristiges Einkommen verlassen. Auf diese Weise können Sie einen größeren Teil Ihres Portfolios Aktien zuordnen. Umgekehrt, wenn Sie einen "aktienähnlichen" Job mit unvorhersehbarem Einkommen haben, wie zum Beispiel als Investment Broker oder Aktienhändler, sollten Sie weniger in Aktien und mehr in die Stabilität von Anleihen investieren. Aktien ermöglichen zwar ein schnelleres Wachstum Ihres Portfolios, bergen jedoch auch mehr Risiken. Mit zunehmendem Alter können Sie in stabilere Anlagen wie Anleihen übergehen.

Schritt 4. Informieren Sie sich über den Markt

Verbringen Sie so viel Zeit wie möglich damit, über den Aktienmarkt und die Gesamtwirtschaft zu lesen. Hören Sie sich die Erkenntnisse und Vorhersagen von Experten an, um ein Gefühl für den Zustand der Wirtschaft zu entwickeln und zu erfahren, welche Arten von Aktien sich gut entwickeln. Es gibt mehrere klassische Anlagebücher, die Ihnen einen guten Einstieg ermöglichen:

Die Intelligent Investor and Security Analysis von Benjamin Graham sind hervorragende Einstiegstexte ins Investieren.
Die Interpretation des Jahresabschlusses von Benjamin Graham und Spencer B. Meredith. Dies ist eine kurze und prägnante Abhandlung über das Lesen von Jahresabschlüssen.
Erwartungen Investieren, von Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Dieses gut lesbare Buch bietet eine neue Perspektive auf die Sicherheitsanalyse und ist eine gute Ergänzung zu Grahams Büchern.
Common Stocks and Uncommon Profits (und andere Schriften) von Philip Fisher. Warren Buffett sagte einmal, er sei 85 Prozent Graham und 15 Prozent Fisher, und das unterschätzt wahrscheinlich den Einfluss von Fisher auf die Gestaltung seines Anlagestils.
"The Essays of Warren Buffett", eine Sammlung von Buffetts jährlichen Briefen an die Aktionäre. Buffett hat sein gesamtes Vermögen mit Investitionen verdient und hat viele sehr nützliche Ratschläge für Leute, die in seine Fußstapfen treten möchten. Buffett hat diese zum kostenlosen Online-Lesen bereitgestellt: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Die Theory of Investment Value von John Burr Williams ist eines der besten Bücher zur Aktienbewertung.
One Up on Wall Street und Beating the Street, beide von Peter Lynch, einem sehr erfolgreichen Vermögensverwalter. Diese sind leicht zu lesen, informativ und unterhaltsam.
Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds von Charles Mackay und Reminiscences of a Stock Operator von William Lefevre illustrieren anhand von realen Beispielen die Gefahren emotionaler Überreaktion und Gier an der Börse.
Sie können sich auch für online angebotene Grund- oder Anfängerkurse für Investitionen einschreiben. Manchmal werden diese von Finanzunternehmen wie Morningstar und T. D. Ameritrade kostenlos angeboten. Mehrere Universitäten, darunter Stanford und MIT, bieten Online-Investitionskurse an.
Gemeindezentren und Volkshochschulen können auch Finanzkurse anbieten. Diese sind oft kostengünstig oder kostenlos und können Ihnen einen soliden Überblick über Ihre Investitionen verschaffen. Schauen Sie online nach, ob es in Ihrer Nähe welche gibt.
Üben Sie durch „Papierhandel“. Tun Sie so, als würden Sie Aktien kaufen und verkaufen, indem Sie jeden Tag die Schlusskurse verwenden. Sie können dies buchstäblich auf Papier tun, oder Sie können sich online für ein kostenloses Übungskonto anmelden, beispielsweise bei How the Market Works. Das Üben wird Ihnen helfen, Ihre Strategie und Ihr Wissen zu verfeinern, ohne echtes Geld zu riskieren.

Schritt 5. Formulieren Sie Ihre Erwartungen an den Aktienmarkt

Ob Profi oder Anfänger, dieser Schritt fällt schwer, denn er ist Kunst und Wissenschaft zugleich. Es erfordert, dass Sie die Fähigkeit entwickeln, eine enorme Menge an Finanzdaten über die Marktleistung zusammenzustellen. Sie müssen auch ein „Gefühl“dafür entwickeln, was diese Daten bewirken und was nicht.

Aus diesem Grund kaufen viele Anleger den Bestand an Produkten, die sie kennen und verwenden. Betrachten Sie die Produkte, die Sie in Ihrem Zuhause besitzen. Vom Wohnzimmer bis zum Kühlschrank kennen Sie diese Produkte aus erster Hand und können deren Leistungsfähigkeit im Vergleich zu Mitbewerbern schnell und intuitiv einschätzen.
Versuchen Sie sich für solche Haushaltsprodukte wirtschaftliche Bedingungen vorzustellen, die Sie dazu veranlassen könnten, sie nicht mehr zu kaufen, sie aufzurüsten oder herabzustufen.
Wenn die wirtschaftlichen Bedingungen so sind, dass die Leute wahrscheinlich ein Produkt kaufen, mit dem Sie sehr vertraut sind, könnte dies eine gute Wahl für eine Investition sein.

Schritt 6. Fokussieren Sie Ihr Denken

Beim Versuch, allgemeine Erwartungen in Bezug auf den Markt und die Arten von Unternehmen zu entwickeln, die angesichts der gegenwärtigen oder erwarteten wirtschaftlichen Bedingungen erfolgreich sein könnten, ist es wichtig, Vorhersagen in einigen spezifischen Bereichen zu treffen, darunter:

Die Richtung von Zinssätzen und Inflation und wie sich diese auf Anleihen- oder Aktienkäufe auswirken können. Wenn die Zinsen niedrig sind, haben mehr Verbraucher und Unternehmen Zugang zu Geld. Die Verbraucher haben mehr Geld, um Einkäufe zu tätigen, also kaufen sie normalerweise mehr. Dies führt zu höheren Unternehmenseinnahmen, die es Unternehmen ermöglichen, in die Expansion zu investieren. Niedrigere Zinsen führen daher zu höheren Aktienkursen. Im Gegensatz dazu können höhere Zinsen die Aktienkurse senken. Hohe Zinsen erschweren oder verteuern die Kreditaufnahme. Verbraucher geben weniger aus und Unternehmen haben weniger Geld zum Investieren. Das Wachstum kann ins Stocken geraten oder zurückgehen.
Der Konjunkturzyklus einer Volkswirtschaft zusammen mit einer umfassenden makroökonomischen Sicht. Inflation ist ein allgemeiner Anstieg der Preise über einen bestimmten Zeitraum. Eine moderate oder „kontrollierte“Inflation wird in der Regel als gut für die Wirtschaft und den Aktienmarkt angesehen. Niedrige Zinsen in Kombination mit einer moderaten Inflation wirken sich in der Regel positiv auf den Markt aus. Hohe Zinsen und Deflation lassen den Aktienmarkt in der Regel fallen.
Günstige Rahmenbedingungen innerhalb bestimmter Wirtschaftssektoren, verbunden mit einer gezielten mikroökonomischen Betrachtung. Bestimmte Branchen gelten in Zeiten des Wirtschaftswachstums normalerweise als gut, wie beispielsweise die Automobilindustrie, das Baugewerbe und die Fluggesellschaften. In starken Volkswirtschaften sind die Verbraucher wahrscheinlich zuversichtlich, was ihre Zukunft angeht, sodass sie mehr Geld ausgeben und mehr Einkäufe tätigen. Diese Branchen und Unternehmen werden als „zyklisch“bezeichnet.
Andere Branchen schneiden in schwachen oder rückläufigen Volkswirtschaften gut ab. Diese Branchen und Unternehmen sind in der Regel nicht so stark von der Konjunktur betroffen. Versorger und Versicherungen sind zum Beispiel in der Regel weniger vom Verbrauchervertrauen betroffen, weil die Menschen immer noch für Strom und Krankenversicherung zahlen müssen. Diese Branchen und Unternehmen werden als „defensiv“oder „antizyklisch“bezeichnet.

Teil 2 von 3: Ihre Investitionen tätigen

Schritt 1. Bestimmen Sie Ihre Vermögensallokation

Mit anderen Worten, bestimmen Sie, wie viel Ihres Geldes Sie in welche Arten von Investitionen investieren werden.

Entscheiden Sie, wie viel Geld in Aktien, wie viel in Anleihen, wie viel in aggressivere Alternativen und wie viel Geld und Zahlungsmitteläquivalente (Einlagenzertifikate, Schatzwechsel usw.) investiert werden soll.
Das Ziel hier ist es, einen Ausgangspunkt basierend auf Ihren Markterwartungen und Ihrer Risikotoleranz zu bestimmen.

Schritt 2. Wählen Sie Ihre Investitionen aus

Ihre "Risiko- und Rendite"-Ziele werden einige der zahlreichen Optionen eliminieren. Als Investor können Sie Aktien von einzelnen Unternehmen wie Apple oder McDonalds kaufen. Dies ist die grundlegendste Art des Investierens. Ein Bottom-up-Ansatz tritt auf, wenn Sie jede Aktie unabhängig voneinander kaufen und verkaufen, basierend auf Ihren Prognosen ihrer zukünftigen Kurse und Dividenden. Eine direkte Investition in Aktien vermeidet Gebühren von Investmentfonds, erfordert jedoch mehr Anstrengungen, um eine angemessene Diversifikation zu gewährleisten.

Wählen Sie Aktien aus, die Ihren Anlagebedürfnissen am besten entsprechen. Wenn Sie sich in einer hohen Einkommensteuerklasse befinden, einen minimalen kurz- oder mittelfristigen Einkommensbedarf haben und eine hohe Risikotoleranz haben, wählen Sie hauptsächlich Wachstumsaktien aus, die keine oder nur geringe Dividenden zahlen, aber überdurchschnittliche erwartete Wachstumsraten aufweisen.
Low-Cost-Indexfonds verlangen in der Regel weniger Gebühren als aktiv verwaltete Fonds. Sie bieten mehr Sicherheit, weil sie ihre Investitionen nach etablierten, angesehenen Indizes modellieren. Ein Indexfonds könnte beispielsweise eine Performance-Benchmark auswählen, die aus den Aktien des S&P 500-Index besteht. Der Fonds würde die meisten oder alle der gleichen Vermögenswerte kaufen, sodass er der Wertentwicklung des Index abzüglich Gebühren entsprechen würde. Dies wäre eine relativ sichere, aber nicht besonders aufregende Investition. Befürworter einer aktiven Aktienauswahl rümpfen bei solchen Investitionen die Nase. Indexfonds können tatsächlich sehr gute „Starter“für neue Anleger sein. Es hat sich gezeigt, dass der Kauf und das Halten von "no-load", kostengünstigen Indexfonds und die Verwendung einer Dollar-Kosten-Durchschnittsstrategie langfristig viele aktivere Investmentfonds übertreffen. Wählen Sie Indexfonds mit der niedrigsten Kostenquote und dem niedrigsten Jahresumsatz. Für Anleger mit weniger als 100.000 US-Dollar zu investieren sind Indexfonds über einen langen Zeitraum hinweg kaum zu schlagen. Weitere Informationen, ob Einzelaktien oder Investmentfonds besser für Sie sind, finden Sie unter Entscheiden, ob Sie Aktien oder Investmentfonds kaufen möchten.
Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist eine Art Indexfonds, der wie eine Aktie gehandelt wird. ETFs sind nicht verwaltete Portfolios (bei denen Aktien nicht wie bei aktiv verwalteten Fonds kontinuierlich gekauft und verkauft werden) und können oft ohne Provision gehandelt werden. Sie können ETFs kaufen, die auf einem bestimmten Index basieren oder auf einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Rohstoff wie Gold basieren. ETFs sind eine weitere gute Wahl für Anfänger.
Sie können auch in aktiv verwaltete Investmentfonds investieren. Diese Fonds bündeln das Geld vieler Anleger und stecken es hauptsächlich in Aktien und Anleihen. Privatanleger kaufen Anteile des Portfolios. Fondsmanager erstellen Portfolios in der Regel mit bestimmten Zielen, wie beispielsweise langfristigem Wachstum. Da diese Fonds jedoch aktiv verwaltet werden (was bedeutet, dass Manager ständig Aktien kaufen und verkaufen, um das Fondsziel zu erreichen), können ihre Gebühren höher ausfallen. Die Kostenquoten von Investmentfonds können Ihre Rendite beeinträchtigen und Ihren finanziellen Fortschritt behindern.
Einige Unternehmen bieten spezialisierte Portfolios für Renteninvestoren an. Dies sind „Asset Allocation“- oder „Target Date“-Fonds, die ihre Bestände automatisch an Ihr Alter anpassen. Beispielsweise könnte Ihr Portfolio in jungen Jahren stärker in Aktien gewichtet sein und automatisch mehr Ihrer Anlagen in festverzinsliche Wertpapiere transferieren Wenn Sie älter werden. Mit anderen Worten, sie tun für Sie, was Sie mit zunehmendem Alter möglicherweise selbst tun sollten. Beachten Sie, dass diese Fonds in der Regel höhere Kosten verursachen als einfache Indexfonds und ETFs, aber sie leisten bei letzteren Investitionen einen Dienst nicht.
Es ist wichtig, Transaktionskosten und Gebühren bei der Auswahl Ihrer Investitionen zu berücksichtigen. Kosten und Gebühren können Ihre Rendite beeinträchtigen und Ihre Gewinne schmälern. Es ist wichtig zu wissen, welche Kosten Ihnen beim Kauf, Halten oder Verkauf von Aktien entstehen. Zu den üblichen Transaktionskosten für Aktien gehören Provisionen, Geld-Brief-Spread, Slippage, SEC Section 31-Gebühren und Kapitalertragssteuer. Bei Fonds können die Kosten Verwaltungsgebühren, Verkaufsgebühren, Rücknahmegebühren, Umtauschgebühren, Kontogebühren, 12b-1-Gebühren und Betriebskosten umfassen.

Schritt 3. Bestimmen Sie den inneren Wert und den richtigen Preis für jede Aktie, an der Sie interessiert sind

Der innere Wert ist der Wert einer Aktie, der vom aktuellen Aktienkurs abweichen kann. Der richtige Preis ist im Allgemeinen ein Bruchteil des inneren Wertes, um eine Sicherheitsmarge (MOS) zu ermöglichen. Der MOS kann je nach Unsicherheitsgrad Ihrer Schätzung des inneren Wertes zwischen 20 % und 60 % liegen. Es gibt viele Techniken zur Bewertung von Aktien:

Dividendenrabattmodell: Der Wert einer Aktie ist der Barwert all ihrer zukünftigen Dividenden. Somit ist der Wert einer Aktie = Dividende pro Aktie geteilt durch die Differenz zwischen dem Diskontsatz und der Dividendenwachstumsrate. Angenommen, Unternehmen A zahlt eine jährliche Dividende von 1 USD pro Aktie, die voraussichtlich um 7 % pro Jahr wachsen wird. Wenn Ihre persönlichen Kapitalkosten (Abzinsungssatz) 12 % betragen, ist die Aktie von Unternehmen A 1 $/(0,12-0,07) = 20 $ pro Aktie wert.
Discounted Cashflow (DCF)-Modell: Der Wert einer Aktie ist der Barwert all ihrer zukünftigen Cashflows. Somit gilt DCF = CF1/(1+r)^1 + CF2/(1+r)^2 + … + CFn/(1+r)^n, wobei CFn = Cashflow für einen gegebenen Zeitraum n, r = Diskontsatz. Eine typische DCF-Berechnung projiziert eine Wachstumsrate für den jährlichen Free Cashflow (operativer Cashflow abzüglich Investitionsausgaben) für die nächsten 10 Jahre, um einen Wachstumswert zu berechnen und danach eine Endwachstumsrate zu schätzen, um einen Endwert zu berechnen, dann summieren Sie die beiden zu den DCF-Wert der Aktie ermitteln. Wenn beispielsweise der aktuelle FCF von Unternehmen A 2 USD/Aktie beträgt, beträgt das geschätzte FCF-Wachstum 7 % für die nächsten 10 Jahre und 4 % danach. Bei einem Abzinsungssatz von 12 % hat die Aktie einen Wachstumswert von 15,69 USD und einen Endwert von 16,46 US-Dollar und ist 32,15 US-Dollar pro Aktie wert.
Vergleichbare Methoden: Diese Methoden bewerten eine Aktie basierend auf ihrem Kurs im Verhältnis zum Gewinn (P/E), Buchwert (P/B), Umsatz (P/S) oder Cashflow (P/CF). Es vergleicht die aktuellen Kursverhältnisse der Aktie mit einer geeigneten Benchmark und die historischen Durchschnittsverhältnisse der Aktie, um den Preis zu bestimmen, zu dem die Aktie verkauft werden sollte.

Schritt 4. Kaufen Sie Ihre Aktien

Sobald Sie sich entschieden haben, welche Aktien Sie kaufen möchten, ist es an der Zeit, Ihre Aktien zu kaufen. Finden Sie eine Maklerfirma, die Ihren Bedürfnissen entspricht und geben Sie Ihre Aufträge auf.

Sie können einen Discount-Broker auswählen, der einfach die Aktien bestellt, die Sie kaufen möchten. Sie können auch eine Full-Service-Maklerfirma wählen, die mehr kostet, aber auch Informationen und Anleitungen bietet. Führen Sie Ihre eigene Due Diligence durch, indem Sie sich ihre Websites ansehen und sich online Bewertungen ansehen, um den besten Broker für Sie zu finden. Der wichtigste zu berücksichtigende Faktor ist hier, wie viel Provision berechnet wird und welche anderen Gebühren anfallen. Einige Broker bieten kostenlosen Aktienhandel an, wenn Ihr Portfolio einen bestimmten Mindestwert erreicht (z. B. Merrill Edge Preferred Rewards) oder wenn Sie in eine ausgewählte Liste von Aktien investieren, deren Unternehmen die Transaktionskosten tragen (z. B. loyal3).
Einige Unternehmen bieten direkte Aktienkaufpläne (DSPPs) an, mit denen Sie ihre Aktien ohne Broker kaufen können. Wenn Sie planen, zu kaufen und zu halten oder den Dollarkostendurchschnitt zu ermitteln, ist dies möglicherweise die beste Option. Suchen Sie online oder rufen oder schreiben Sie das Unternehmen, dessen Aktien Sie kaufen möchten, um sich zu erkundigen, ob es einen solchen Plan anbietet. Achten Sie auf die Gebührenordnung und wählen Sie die Pläne aus, die keine oder nur minimale Gebühren erheben.

Schritt 5. Erstellen Sie ein Portfolio mit fünf bis 20 verschiedenen Aktien zur Diversifizierung

Diversifizieren Sie über verschiedene Sektoren, Branchen, Länder, Unternehmensgrößen und -stile ("Wachstum" vs. "Wert").

Schritt 6. Langfristig halten, fünf bis zehn Jahre oder vorzugsweise länger

Vermeiden Sie die Versuchung zu verkaufen, wenn der Markt einen schlechten Tag, Monat oder Jahr hat. Die langfristige Richtung des Aktienmarktes ist immer nach oben. Vermeiden Sie andererseits die Versuchung, Gewinne mitzunehmen (zu verkaufen), selbst wenn Ihre Aktien um 50 Prozent oder mehr gestiegen sind. Solange die Fundamentalbedingungen des Unternehmens noch in Ordnung sind, verkaufen Sie nicht (es sei denn, Sie brauchen das Geld dringend. Ein Verkauf ist jedoch sinnvoll, wenn der Aktienkurs deutlich über ihren Wert steigt (siehe Schritt 3 dieses Abschnitts), oder wenn sich die Fundamentaldaten seit dem Kauf der Aktie drastisch verändert haben, so dass das Unternehmen wahrscheinlich nicht mehr profitabel ist.

Schritt 7. Investieren Sie regelmäßig und systematisch

Die Dollarkostenmittelung zwingt Sie dazu, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, und ist eine einfache, solide Strategie. Legen Sie einen Prozentsatz jedes Gehaltsschecks beiseite, um Aktien zu kaufen.

Denken Sie daran, dass Bärenmärkte zum Kaufen da sind. Wenn der Aktienmarkt um mindestens 20 % fällt, ziehen Sie mehr Bargeld in Aktien. Sollte der Markt um 50 % fallen, verschieben Sie alle verfügbaren diskretionären Barmittel und Anleihen in Aktien. Das mag beängstigend klingen, aber der Markt hat sich immer wieder erholt, selbst nach dem Crash zwischen 1929 und 1932. Die erfolgreichsten Anleger haben Aktien gekauft, als sie "im Sale" waren

Teil 3 von 3: Überwachung und Pflege Ihres Portfolios

Schritt 1. Richten Sie Benchmarks ein

Es ist wichtig, geeignete Benchmarks festzulegen, um die Wertentwicklung Ihrer Aktien im Vergleich zu Ihren Erwartungen zu messen. Entwickeln Sie Standards dafür, wie viel Wachstum Sie von jeder spezifischen Investition benötigen, um sie für haltenswert zu halten.

Typischerweise basieren diese Benchmarks auf der Wertentwicklung verschiedener Marktindizes. Damit können Sie feststellen, ob sich Ihre Anlagen mindestens so gut entwickeln wie der Markt insgesamt.
Es mag kontraintuitiv sein, aber nur weil eine Aktie steigt, bedeutet dies nicht, dass sie eine gute Investition ist, insbesondere wenn sie langsamer steigt als ähnliche Aktien. Umgekehrt sind nicht alle schrumpfenden Investitionen Verlierer (wenn ähnliche Investitionen noch schlechter abschneiden).

Schritt 2. Vergleichen Sie die Leistung mit den Erwartungen

Sie müssen die Wertentwicklung jeder Investition mit den Erwartungen vergleichen, die Sie für sie aufgestellt haben, um ihren Wert zu bestimmen. Dies gilt auch für die Beurteilung Ihrer anderen Entscheidungen zur Vermögensallokation.

Investitionen, die nicht den Erwartungen entsprechen, sollten verkauft werden, damit Ihr Geld anderweitig angelegt werden kann, es sei denn, Sie haben guten Grund zu der Annahme, dass Ihre Erwartungen bald erfüllt werden.
Geben Sie Ihren Investitionen Zeit. Eine einjährige oder sogar dreijährige Performance ist für den langfristig orientierten Anleger bedeutungslos. Die Börse ist kurzfristig ein Wahlgerät und langfristig eine Waage.

Schritt 3. Seien Sie wachsam und aktualisieren Sie Ihre Erwartungen

Nachdem Sie Aktien gekauft haben, müssen Sie die Wertentwicklung Ihrer Anlagen regelmäßig überwachen.

Umstände und Meinungen ändern sich. Dies ist ein Teil des Investierens. Der Schlüssel liegt darin, alle neuen Informationen richtig zu verarbeiten und zu bewerten und alle Änderungen gemäß den in den vorherigen Schritten festgelegten Richtlinien umzusetzen.
Überlegen Sie, ob Ihre Markterwartungen richtig waren. Wenn nicht, warum nicht? Nutzen Sie diese Erkenntnisse, um Ihre Erwartungen und Ihr Anlageportfolio zu aktualisieren.
Überlegen Sie, ob sich Ihr Portfolio innerhalb Ihrer Risikoparameter entwickelt. Es kann sein, dass sich Ihre Aktien gut entwickelt haben, aber die Anlagen sind volatiler und riskanter, als Sie erwartet hatten. Wenn Sie sich mit diesen Risiken nicht wohl fühlen, ist es wahrscheinlich an der Zeit, Ihre Investitionen zu ändern.
Überlegen Sie, ob Sie die gesetzten Ziele erreichen können. Es kann sein, dass Ihre Investitionen innerhalb akzeptabler Risikoparameter wachsen, aber zu langsam wachsen, um Ihre Ziele zu erreichen. Wenn dies der Fall ist, ist es an der Zeit, über neue Investitionen nachzudenken.

Schritt 4. Schützen Sie sich vor der Versuchung, übermäßig zu handeln

Schließlich sind Sie ein Investor, kein Spekulant. Darüber hinaus fallen bei jeder Gewinnmitnahme Kapitalertragsteuern an. Außerdem ist jeder Trade mit einer Maklergebühr verbunden.

Vermeiden Sie Aktientipps. Recherchieren Sie selbst und suchen oder beachten Sie keine Aktientipps, auch nicht von Insidern. Warren Buffett sagt, dass er alle Briefe wegwirft, die ihm per Post zugeschickt werden, in denen er die eine oder andere Aktie empfiehlt. Er sagt, dass diese Verkäufer dafür bezahlt werden, gute Dinge über eine Aktie zu sagen, damit das Unternehmen Geld aufbringen kann.
Achten Sie nicht zu sehr auf die Medienberichterstattung über die Börse. Konzentrieren Sie sich auf langfristige Investitionen (mindestens 20 Jahre) und lassen Sie sich nicht von kurzfristigen Kursschwankungen ablenken.

Schritt 5. Wenden Sie sich bei Bedarf an einen seriösen Broker, Banker oder Anlageberater

Hören Sie nie auf zu lernen und lesen Sie weiterhin so viele Bücher und Artikel wie möglich von Experten, die erfolgreich in die Märkte investiert haben, an denen Sie interessiert sind. Sie werden auch Artikel lesen wollen, die Ihnen bei den emotionalen und psychologischen Aspekten des Investierens helfen und Ihnen helfen, mit den Höhen und Tiefen der Beteiligung am Aktienmarkt umzugehen. Es ist wichtig, dass Sie wissen, wie Sie bei der Anlage in Aktien die intelligentesten Entscheidungen treffen können, und selbst wenn Sie kluge Entscheidungen treffen, sollten Sie bereit sein, mit Verlusten umzugehen, falls sie eintreten.

Was sind häufige Fehler beim Investieren?

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Tipps

Kaufen Sie Unternehmen, die wenig oder keine Konkurrenz haben. Fluggesellschaften, Einzelhändler und Autohersteller gelten allgemein als schlechte langfristige Investitionen, da sie sich in hart umkämpften Branchen bewegen. Dies spiegelt sich in geringen Gewinnmargen in der Gewinn- und Verlustrechnung wider. Halten Sie sich im Allgemeinen von saisonalen oder trendigen Branchen wie dem Einzelhandel und regulierten Branchen wie Versorgungsunternehmen und Fluggesellschaften fern, es sei denn, sie haben über einen langen Zeitraum ein konstantes Gewinn- und Umsatzwachstum gezeigt. Nur wenige haben.
Die Wall Street konzentriert sich auf das Kurzfristige. Dies liegt daran, dass es schwierig ist, Vorhersagen über zukünftige Gewinne zu treffen, insbesondere weit in die Zukunft. Die meisten Analysten prognostizieren Gewinne für bis zu zehn Jahre und verwenden Discounted-Cashflow-Analysen, um Zielpreise festzulegen. Sie können den Markt nur schlagen, wenn Sie eine Aktie über viele Jahre halten.
Informationen sind das Lebenselixier für erfolgreiche Investitionen an den Aktien- und Rentenmärkten. Der Schlüssel ist, bei der Umsetzung Ihrer Forschung diszipliniert zu bleiben und ihre Leistung durch Überwachung und Anpassung zu bewerten.
Das Ziel Ihres Finanzberaters/Maklers ist es, Sie als Kunden zu halten, damit er weiterhin Geld mit Ihnen verdienen kann. Sie fordern Sie auf, zu diversifizieren, damit Ihr Portfolio dem Dow und dem S&P 500 folgt. Auf diese Weise haben sie immer eine Ausrede, wenn es an Wert verliert. Der durchschnittliche Makler/Berater hat nur sehr wenig Wissen über die zugrunde liegende Wirtschaft. Warren Buffett ist berühmt dafür, dass er sagt: "Risiko ist für Leute, die nicht wissen, was sie tun."
Suchen Sie nach Möglichkeiten, qualitativ hochwertige Aktien zu vorübergehend niedrigen Bewertungen zu kaufen. Das ist die Essenz von Value Investing.
Denken Sie daran, dass Sie keine Papierstücke handeln, deren Wert steigt und fällt. Sie kaufen Unternehmensanteile. Die Gesundheit und Rentabilität des Unternehmens und der Preis, den Sie zahlen werden, sind die einzigen beiden Faktoren, die Ihre Entscheidung beeinflussen sollten.
Schauen Sie sich den Wert Ihres Portfolios nicht mehr als einmal im Monat an. Wenn Sie sich in die Emotionen der Wall Street verwickeln, wird es Sie nur dazu verleiten, etwas zu verkaufen, das eine ausgezeichnete langfristige Investition sein könnte. Bevor Sie eine Aktie kaufen, fragen Sie sich: "Wenn diese sinkt, möchte ich dann verkaufen oder mehr davon kaufen?" Kaufen Sie es nicht, wenn Ihre Antwort ersteres ist.
Seien Sie sich Ihrer Vorurteile bewusst und lassen Sie sich nicht von Emotionen bei Ihren Entscheidungen diktieren. Vertrauen Sie auf sich und den Prozess, und Sie sind auf dem besten Weg, ein erfolgreicher Investor zu werden.
Unternehmen mit starken Markennamen sind eine gute Wahl. Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M und Exxon sind gute Beispiele.
Investieren Sie in aktionärsorientierte Unternehmen. Die meisten Unternehmen würden ihre Gewinne lieber für einen neuen Privatjet für den CEO ausgeben, als eine Dividende auszuschütten. Langfristig ausgerichtete Führungskräftevergütung, Ausgaben für Aktienoptionen, umsichtige Kapitalanlagen, eine solide Dividendenpolitik und ein steigender Gewinn je Aktie und Buchwert pro Aktie zeugen von aktionärsorientierten Unternehmen.
Verstehen Sie, warum Blue Chips gute Investitionen sind: Ihre Qualität basiert auf einer Geschichte konstanten Umsatz- und Gewinnwachstums. Wenn Sie solche Unternehmen identifizieren, bevor die Masse es tut, können Sie größere Gewinne erzielen. Lernen Sie, ein „Bottom-Up“-Investor zu sein.
Investieren Sie in steuerbegünstigte Konten wie Roth IRA oder 401k und maximieren Sie sie jedes Jahr, bevor Sie Geld auf steuerpflichtige Konten einzahlen. Auf lange Sicht können Sie viel Steuern sparen.
Bevor Sie Aktien kaufen, möchten Sie vielleicht eine Weile den "Papierhandel" ausprobieren. Dies ist simulierter Aktienhandel. Behalten Sie die Aktienkurse im Auge und machen Sie Aufzeichnungen über die Kauf- und Verkaufsentscheidungen, die Sie treffen würden, wenn Sie tatsächlich handeln würden. Prüfen Sie, ob sich Ihre Anlageentscheidungen gelohnt hätten. Sobald Sie ein System entwickelt haben, das erfolgreich zu sein scheint, und Sie sich mit der Funktionsweise des Marktes vertraut gemacht haben, versuchen Sie es mit dem echten Aktienhandel.
Ziehen Sie während Ihrer Vermögensaufbauphase eine Übergewichtung von Aktien in Betracht, die geringe oder keine Dividenden zahlen. Aktien mit geringerer Rendite sind in der Regel sicherer, haben ein größeres Wachstumspotenzial, was später zu höheren Dividenden führt, und Sie sparen Steuern (indem Sie Steuern auf nicht realisierte Kapitalgewinne aufschieben können, anstatt Steuern auf Dividenden zu zahlen, eine Form der Zwangsausschüttung).

Warnungen

Investieren Sie nur Geld, dessen Verlust Sie sich leisten können. Aktien können kurzfristig stark fallen, und selbst eine Anlage, die klug erscheint, kann schlecht werden.
Versuchen Sie nicht, den Markt zu timen, indem Sie erraten, wann die Aktien bereit sind, die Richtung umzukehren. Niemand (außer Lügnern) kann den Markt timen.
Verwenden Sie keine technische Analyse, die eine Technik für Händler und nicht für Anleger ist. Seine Tragfähigkeit als Anlageinstrument wird lange und laut diskutiert.
Bleiben Sie bei Aktien und halten Sie sich von Optionen und Derivaten fern, die Spekulationen und keine Investitionen sind. Es ist wahrscheinlicher, dass Sie mit Aktien gut abschneiden. Bei Optionen und Derivaten ist es viel wahrscheinlicher, dass Sie Geld verlieren.
Wenn es um Geld geht, können Leute lügen, um ihren Stolz zu retten. Wenn Ihnen jemand einen heißen Tipp gibt, denken Sie daran, dass es sich nur um eine Meinung handelt. Betrachten Sie die Quelle.
Kaufen Sie keine Aktien auf Margin. Aktien können ohne Vorankündigung stark schwanken, und die Verwendung von Hebelwirkung kann Sie zunichte machen. Sie möchten keine Aktien auf Margin kaufen, zusehen, wie Aktien um etwa 50 Prozent einbrechen, Sie auslöschen und dann sofort wieder erholen. Der Kauf von Aktien auf Margin ist keine Investition, sondern Spekulation.
Vertrauen Sie nicht blind den Anlageempfehlungen von irgendjemandem, insbesondere nicht von jemandem, der mit Ihren Trades Geld verdient. Dies kann für Broker, Berater oder Analysten gelten.
Handeln Sie nicht mit Day-Trade, Swing-Trade oder anderweitig mit Aktien, um sehr kurzfristige Gewinne zu erzielen. Denken Sie daran, je häufiger Sie handeln, desto mehr Provisionen fallen an, was Ihre Gewinne verringert. Außerdem werden kurzfristige Gewinne stärker besteuert als langfristige (mehr als ein Jahr) Gewinne. Der beste Grund, ultrakurze Trades zu vermeiden, ist, dass der Erfolg in diesem Bereich viel Geschick, Wissen und Nerven erfordert, von Glück ganz zu schweigen. Es ist nichts für Unerfahrene.
Füttere die Hunde nicht blind. Mit anderen Worten, kaufen Sie keine Aktien, die niedrige Renditen hatten und billig erscheinen. Die meisten Billigaktien sind aus einem bestimmten Grund billig. Nur weil eine Aktie, die bei über 100 $ gehandelt wurde und jetzt bei 1 $ gehandelt wird, heißt das nicht, dass sie unmöglich tiefer gehen kann. Alle Aktien können auf Null gehen, und viele haben es getan.
Vermeiden Sie „Momentum Investing“, die Praxis, die heißesten Aktien zu kaufen, die in letzter Zeit den größten Zulauf hatten. Das ist reine Spekulation, keine Investition, und es funktioniert nicht konsequent. Fragen Sie einfach jeden, der es in den späten 1990er Jahren mit den heißesten Tech-Aktien versucht hat.
Die Aktienmarktrenditen haben seit über 100 Jahren 10 % vor Inflation und 7 % nach Inflation annualisiert, können jedoch von Jahr zu Jahr extrem schwanken. Von 2000 bis 2015 betrug die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate des S&P 500 beispielsweise 4,2 %. Rechnen Sie nicht mit einer Rendite von 10 %, wenn Sie für einen kurzen Zeitraum investieren oder wenn Sie auch in Anleihen und alternative Anlagen investieren, die niedrigere Renditeerwartungen haben. Denken Sie außerdem daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Renditen ist.
Beteiligen Sie sich nicht am Insiderhandel. Wenn Sie Aktien unter Verwendung von Insiderinformationen handeln, bevor die Informationen veröffentlicht werden, können Sie wegen Kapitalverbrechen strafrechtlich verfolgt werden. Egal wie viel Geld Sie möglicherweise verdienen könnten, es ist unbedeutend im Vergleich zu den rechtlichen Problemen, in die Sie geraten könnten.