Finanzielle Risiken sind dem Anlagebereich inhärent. Risiko ist die Chance, dass eine Anlage Geld verliert oder viel langsamer wächst als erwartet. Um das finanzielle Risiko für sich selbst zu verringern, müssen Sie lernen, Ihr Anlageportfolio gut zu verwalten. Es gibt mehrere Techniken für ein effektives Portfoliomanagement.
Schritte
Methode 1 von 3: Finanzrisiken verstehen
Schritt 1. Machen Sie sich mit den verschiedenen Risikoarten vertraut
Die meisten finanziellen Risiken können entweder als systematisch oder nicht-systematisch kategorisiert werden. Systematische Risiken betreffen eine ganze Volkswirtschaft und alle darin enthaltenen Unternehmen; Ein Beispiel für ein systematisches Risiko wären Verluste aufgrund einer Rezession. Unsystematische Risiken sind solche, die zwischen Unternehmen oder Branchen variieren. Diese Risiken können durch sorgfältige Planung minimiert werden.
- Zinssätze, Kriege und wirtschaftliche Rezession können ein systematisches Risiko darstellen. Systematische Risiken können durch Hedging gepuffert werden.
- Nicht-systematisches Risiko wird auch als "eindeutiges Risiko" bezeichnet, da es für ein Unternehmen gilt.
- Generell gilt: Je mehr Risiken Sie bei Ihren Geldanlagen eingehen, desto mehr Gewinn können Sie erzielen. Da Sie jedoch nicht vorhersagen können, wann diese Gewinne eintreten werden, ist eine sorgfältige Planung erforderlich, um zu wissen, wie viel Risiko Sie sich leisten können.
Schritt 2. Verstehen Sie das systematische Risiko
Es gibt verschiedene Arten von systematischem Risiko, aber die wichtigste Qualität des systematischen Risikos ist, dass die Diversifizierung Ihres Portfolios nur begrenzte Auswirkungen auf das systematische Risiko hat. Diese Risikoart wird aufgrund ihrer Verbreitung im gesamten Wirtschaftsmarkt auch als „Marktrisiko“oder „undiversifizierbares Risiko“bezeichnet.
- Das Zinsrisiko ist das Risiko, dass sich ändernde Zinssätze den Zinssatz Ihrer aktuellen Anlage ungünstig erscheinen lassen.
- Das Inflationsrisiko ist das Risiko, dass die Inflation steigt, wodurch die Rendite Ihrer aktuellen Anlage im Verhältnis geringer wird.
- Das Liquiditätsrisiko ist damit verbunden, dass Sie Ihr Geld in langfristigen Vermögenswerten „binden“, die nicht einfach verkauft werden können.
Schritt 3. Informieren Sie sich über nicht-systematische Risiken
Das nichtsystematische Risiko bezieht sich auf die Risiken von Investitionen in ein bestimmtes Unternehmen oder Geschäft. Einige Beispiele für nicht-systematische Risiken sind Produktrückrufe, Managementwechsel, das Wachstum eines neuen Wettbewerbers oder regulatorische Änderungen. Dies sind Risiken, die durch Minimierung Ihres Engagements gegenüber einem bestimmten Geschäft oder Geschäftsbereich bewältigt werden können, da alle Verluste eingedämmt werden.
- Zwei Beispiele für nicht-systematische Risikokategorien sind das Managementrisiko und das Kreditrisiko. Das Managementrisiko ist die Möglichkeit, dass schlechte Managemententscheidungen einem Unternehmen schaden, in das Sie investiert sind. Das Kreditrisiko ist die Möglichkeit, dass ein Emittent von Schuldtiteln (z. B. ein Anleiheemittent) mit seinen Rückzahlungen an Sie in Verzug gerät.
- Das Halten verschiedener Arten von Aktien von einer Vielzahl von Unternehmen trägt dazu bei, die mit nicht systematischen Risiken verbundenen Risiken abzufedern.
Schritt 4. Kennen Sie den Unterschied zwischen Anlageklassen
Die meisten Finanzanlagen können in Aktien, Anleihen, Immobilien oder Bargeld eingeteilt werden. Jede Kategorie hat ihre eigenen Vorteile und Einschränkungen.
- Bargeld ist der einfachste Vermögenswert, und sein Hauptrisiko ist die Inflationsrate.
- Anleihen sind relativ sicher, unterliegen jedoch sowohl Zins- als auch Liquiditätsrisiken (systematisches Risiko), was bedeutet, dass Sie sie bei Bedarf möglicherweise nicht in Bargeld umwandeln können.
- Aktien sind für kurze Zeit die riskanteste Anlage – die Schwankungen des Marktes sind ein erhebliches systematisches Risiko – aber sie bieten oft langfristig ein stabiles Einkommen.
- Die Immobilienwerte sind relativ stabil, können jedoch im Laufe der Zeit steigen oder fallen. Sie können möglicherweise nicht so schnell verkaufen, wie Sie möchten – Immobilien gelten im Allgemeinen als nicht liquide.
Schritt 5. Verstehen Sie das vermögensbasierte Finanzrisiko
Für verschiedene Anlageklassen gelten unterschiedliche Arten von Risiken. Bei einem Wohnungsbaudarlehen gibt die Bank beispielsweise im Wesentlichen eine Anleihe in Form eines Darlehens an den Hypothekengläubiger. Der Gewinn der Bank ergibt sich aus dem Zinssatz der Hypothek. Wird die Hypothek vorzeitig abbezahlt, verliert die Bank die erwarteten Einnahmen.
- Zinsrisikosätze können sich im Laufe der Zeit ändern, was zu einem Zinsrisiko führt. Wenn Sie einen Kredit variabel verzinsen, gehen Sie das Risiko ein, dass ein erhöhter Zinssatz Ihren voraussichtlichen Kaufpreis verändert.
- Das Marktrisiko ist die Chance, dass ein Vermögenswert im Laufe der Zeit an Wert verliert.
- Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass ein Vermögenswert oder ein Wertpapier nicht innerhalb eines notwendigen Zeitrahmens in Bargeld umgewandelt werden kann.
Methode 2 von 3: Diversifizierung Ihrer Bestände
Schritt 1. Bestimmen Sie das mit Ihren unterschiedlichen Anlagen verbundene Risikoniveau
Bevor Sie das Risiko reduzieren, müssen Sie wissen, wie viel Risiko Sie von jeder Art von Anlage erwarten können. Berücksichtigen Sie den Zweck Ihrer Investitionen und das Risiko, das Sie sich leisten können.
- Aktien gehören zu den riskantesten Anlagen, können aber auch die höchste Rendite erzielen. Aktien bieten keine Rückzahlungsgarantie, und ein verändertes Anlegervertrauen kann zu Marktvolatilität führen und die Aktienwerte nach unten drücken.
- Anleihen sind weniger riskant als Aktien. Da es sich um Schuldtitel handelt, ist die Rückzahlung garantiert. Das Risikoniveau einer Anleihe ist daher von der Bonität des Emittenten abhängig; ein Unternehmen mit wackeligerer Kreditwürdigkeit wird mit größerer Wahrscheinlichkeit mit der Rückzahlung einer Anleihe in Verzug geraten. Sie müssen auch das Zinsrisiko berücksichtigen, das Anleihen stärker betrifft als Aktien. Ein steigender Zinssatz bedeutet einen fallenden Anleihekurs.
- Geldäquivalente Anlagen wie Geldmarktkonten, Sparkonten oder Staatsanleihen sind am wenigsten riskant. Diese Anlagen sind ebenfalls hochliquide, bieten aber geringe Renditen.
Schritt 2. Bestimmen Sie das Risikoniveau, das Sie bereit sind zu tragen
Wenn Sie sich für ein Gesamtrisiko entscheiden, müssen Sie abschätzen, wie Sie das Geld aus Ihren Investitionen in Zukunft verwenden möchten.
- Wenn Sie in naher Zukunft große Ausgaben planen (z. B. ein Haus oder Studiengebühren) oder bald in Rente gehen, sollten Sie ein relativ risikoarmes Portfolio anstreben. Dies wird dazu beitragen, dass die Marktvolatilität nicht dazu führt, dass Ihre Investitionen viel an Wert verlieren, kurz bevor Sie Geld daraus ziehen müssen.
- Wenn Sie für ein langfristiges Ziel investieren, ist ein höheres Risiko angemessen. Langfristige Ziele ermöglichen es Ihnen, Kursschwankungen abzuwarten und langfristig hohe Renditen zu erzielen.
Schritt 3. Reduzieren Sie das Risikoniveau Ihres Portfolios, indem Sie die Vermögenswerte breit streuen
Der erste Schlüssel zur Risikominderung besteht darin, Ihr Geld zwischen verschiedenen Anlageklassen aufzuteilen. Ihr Portfolio sollte Aktien, Anleihen, Zahlungsmitteläquivalente und möglicherweise andere Anlagen wie Immobilien umfassen. Der Anteil dieser Allokationen hängt von der Höhe des Risikos ab, das Sie insgesamt tragen möchten.
- Eine umfassende Vermögensallokation sichert das Risiko ab, dass sich bestimmte Anlageklassen gut entwickeln, während andere schlecht abschneiden.
- Die Streuung der Anlagen auf Aktien und Anleihen schützt vor dem Risiko, dass beide Kategorien schlecht abschneiden.
- Ziehen Sie in Erwägung, einen Online-Rechner für die Vermögensallokation zu verwenden, wie er beispielsweise über das Iowa Public Employees Retirement System verfügbar ist. Diese Tools bieten einen guten Rahmen, um zu verstehen, wie Sie Ihre eigenen Mittel zuweisen können, auch wenn Ihre individuellen Entscheidungen wahrscheinlich variieren werden.
Schritt 4. Verstehen Sie Hedging
Eine gute Möglichkeit, das inhärente Anlagerisiko zu mindern, besteht darin, Ihre Investition abzusichern. Die Idee besteht darin, das Risiko eines anfälligen Vermögenswerts zu schützen oder auszugleichen, indem in etwas investiert wird, das bei einem Verlust des anfälligen Vermögenswerts einen Gewinn für den anderen Vermögenswert erzielt. Es kann den Verlust, den Sie erleben, möglicherweise nicht vollständig ausgleichen, aber er kann ihn reduzieren.
- Hedging ist nicht kostenlos, und die Idee ist nicht, mit dieser Investition Geld zu verdienen, sondern sich selbst zu schützen. Denken Sie zum Beispiel an die Versicherung, die Sie für Ihr Auto bezahlen. Wenn Sie einen Unfall haben, können Sie mit Ihrer Versicherung Hunderte oder sogar Tausende von Dollar an Reparaturen sparen. Auf der anderen Seite werden Sie vielleicht nie in einen Unfall geraten, aber Sie haben diese Versicherungszahlungen für alle Fälle geleistet.
- Erfahren Sie mehr, indem Sie lesen, wie man Investitionen absichert.
Schritt 5. Senken Sie das Risiko jedes Anlagetyps durch Diversifikation
Die Diversifizierung Ihres Portfolios bedeutet den Kauf einer einzigen Art von Vermögenswerten von vielen verschiedenen Unternehmen. Dies schützt vor dem Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen oder eine einzelne Branche schlecht abschneidet oder in Konkurs geht.
- Wenn Sie beispielsweise Aktien von 30 verschiedenen Unternehmen kaufen, ist es unwahrscheinlich, dass alle 30 eine schlechte Performance aufweisen oder auf einmal bankrott gehen, es sei denn, es kommt zu einem gesamtwirtschaftlichen Abschwung. Wenn Sie jedoch denselben Geldbetrag verwendet haben, um nur in die Aktie eines Unternehmens zu investieren, kann es sein, dass das Unternehmen schlecht abschneidet und Ihr gesamtes Aktienportfolio mit sich zieht.
- Denken Sie daran, dass Diversifikation keinen Schutz vor systematischen Risiken bietet.
- Um Ihr Portfolio zu diversifizieren, sollten Sie einen Exchange Traded Fund (EFT) in Betracht ziehen. Ein EFT ist wie ein Investmentfonds, da er ein Index von Vermögenswerten (Anleihen, Aktien, Futures usw.) ist, aber im Gegensatz zu einem Investmentfonds kann er wie eine Stammaktie gehandelt werden und hat eine höhere Liquidität.
Methode 3 von 3: Planen Sie Ihren Zeithorizont
Schritt 1. Berücksichtigen Sie Ihren Zeithorizont
Ihr finanzieller Zeithorizont ist ein festgelegtes Datum, in der Regel Monate, Jahre oder sogar Jahrzehnte in der Zukunft, an dem Sie Ihr finanzielles Ziel erreichen. Ein üblicher Zeithorizont ist ein Renteneintrittsdatum. Wenn Sie einen längeren Zeithorizont haben, können Sie riskantere finanzielle Entscheidungen treffen. Wenn Ihr Zeithorizont relativ kurz ist, müssen Sie möglicherweise das Risiko minimieren.
- Ein Beispiel für einen kürzeren Zeithorizont wäre ein Teenager, der für seine College-Ausbildung spart, oder jemand in den Fünfzigern, der den Ruhestand plant.
- Langfristige Anleger sollten bereit (und in der Lage) sein, die Tiefpunkte der finanziellen Rendite, d. h. Zeiten, in denen ihr Vermögen an Wert verloren hat, „auszureiten“.
- Ein längeres Halten eines Vermögenswerts führt nicht unbedingt zu einer Wertsteigerung.
Schritt 2. Denken Sie über Ihre Risikotoleranz nach
Ihre Risikotoleranz basiert auf Ihrer Fähigkeit – sowohl finanziell als auch emotional – einen Großteil Ihrer ursprünglichen Investition im Austausch für höhere potenzielle Renditen zu verlieren.
- Ihre Risikobereitschaft wird sich im Laufe Ihres Lebens ändern, Ihr Temperament jedoch möglicherweise nicht.
- Jemand mit einer höheren Risikotoleranz kann aggressivere (und riskantere) Anlagen eingehen, während jemand mit einer niedrigeren Risikoschwelle mit einer weniger riskanten Anlage zufriedener ist, auch wenn dies zu geringeren Renditen führt.
- Denken Sie an Ihre Risikotoleranz in Bezug auf den Schlaf – alles, was Sie nachts beunruhigt und den Schlaf verliert, sollte vermieden werden. Wenn es eine Investition gibt, die Sie nachts wach hält, dann sind Sie ein größeres Risiko eingegangen, als Sie derzeit bereit sind einzugehen.
Schritt 3. Ändern Sie bei Bedarf Ihre Vermögensallokation
Wenn sich Ihr Zeithorizont oder Ihre Lebensumstände Ihre Risikotoleranz ändern, möchten Sie möglicherweise die Art und Weise ändern, wie Sie Ihr Vermögen verteilen. Dies wird als "Rebalancing" bezeichnet und tritt auf, wenn Ihre Investitionen nicht mehr mit Ihren Anlagezielen übereinstimmen. Viele Anleger entscheiden sich dafür, ihre Investitionen jährlich oder halbjährlich anzupassen.
- Die Neugewichtung kann Transaktionsgebühren oder steuerliche Konsequenzen auslösen.
- Vermeiden Sie es, Ihre Asset-Allokation basierend auf der Performance zu ändern. Denken Sie daran, dass, wenn ein bestimmter Vermögenswert nicht gut läuft, er wahrscheinlich in Zukunft an Wert gewinnen wird. Denken Sie an das alte Sprichwort: Niedrig kaufen, teuer verkaufen.
Tipps
- Sie sollten Ihre Anlageentscheidungen basierend auf Ihren sich ändernden Bedürfnissen und der sich ändernden Marktform ständig neu bewerten. Wenn Sie sich beispielsweise dem Ruhestand nähern, sollten Sie einen höheren Prozentsatz Ihres Geldes in risikoarme Anlagen investieren.
- Ziehen Sie in Betracht, einen Finanzplaner zu verwenden, um Sie bei der Bewältigung finanzieller Risiken zu unterstützen.
