Technische Analyse durchführen: 7 Schritte (mit Bildern)

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Technische Analyse durchführen: 7 Schritte (mit Bildern)
Technische Analyse durchführen: 7 Schritte (mit Bildern)
Anonim

Die technische Analyse entwickelte sich aus den Börsentheorien von Charles Henry Dow, dem Gründer des Wall Street Journal und Mitbegründer von Dow Jones and Company. Das Ziel der technischen Analyse besteht darin, den zukünftigen Preis von Aktien, Rohstoffen, Futures und anderen handelbaren Wertpapieren auf der Grundlage früherer Kurse und Wertentwicklungen dieser Wertpapiere vorherzusagen. Technische Analysten wenden das Gesetz von Angebot und Nachfrage an, um die Funktionsweise der Börse und anderer Wertpapierbörsen zu verstehen, Trends zu erkennen und davon zu profitieren. Die folgenden Schritte werden Ihnen helfen, die technische Analyse und ihre Anwendung bei der Auswahl von Aktien und anderen Rohstoffen zu verstehen.

Schritte

Führen Sie die technische Analyse durch, Schritt 1

Schritt 1. Verstehen Sie die Theorien von Dow hinter der technischen Analyse

Drei von Dows Theorien über Investitionen bilden die Grundlage der technischen Analyse und dienen als Leitfaden für die Herangehensweise des technischen Analysten an die Finanzmärkte. Diese Theorien werden im Folgenden mit einer Erklärung, wie technische Analysten sie interpretieren, beschrieben.

  • Marktschwankungen spiegeln alle bekannten Informationen wider. Technische Analysten glauben, dass Änderungen des Kurses eines Wertpapiers und wie gut es auf dem Markt gehandelt wird, alle verfügbaren Informationen über dieses Wertpapier aus allen relevanten Quellen widerspiegeln. Preisangaben werden daher als Fair Value angesehen. Plötzliche Änderungen in der Art und Weise, wie eine Aktie gehandelt wird, gehen häufig wichtigen Nachrichten über das Unternehmen voraus, das die Aktie ausgegeben hat. Technische Analysten befassen sich nicht mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis, dem Eigenkapital, der Eigenkapitalrendite oder anderen Faktoren, die fundamentale Analysten berücksichtigen.
  • Preisbewegungen können oft kartiert und vorhergesagt werden. Technische Analysten erkennen an, dass es Zeiten gibt, in denen sich die Preise zufällig bewegen, aber es gibt auch Zeiten, in denen sie sich in einem erkennbaren Trend bewegen. Sobald ein Trend identifiziert ist, ist es möglich, damit Geld zu verdienen, entweder indem man während eines Aufwärtstrends niedrig kauft und hoch verkauft (Bullenmarkt) oder indem man während eines Abwärtstrends (Bärenmarkt) leer verkauft. Durch die Anpassung der Zeitdauer der Marktanalyse ist es möglich, sowohl kurz- als auch langfristige Trends zu erkennen.
  • Geschichte wiederholt sich. Menschen ändern ihre Motivationen nicht über Nacht; Von Händlern kann erwartet werden, dass sie auf die aktuellen Bedingungen genauso reagieren wie in der Vergangenheit, als diese Bedingungen eintraten. Da die Menschen vorhersehbar reagieren, können technische Analysten ihr Wissen darüber, wie andere Händler in der Vergangenheit reagiert haben, nutzen, um jedes Mal zu profitieren, wenn sich die Bedingungen wiederholen. In dieser Hinsicht unterscheidet sich die technische Analyse von der "Effizienten Markttheorie", die die Auswirkungen menschlicher Handlungen und Reaktionen auf den Markt ignoriert.
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Schritt 2. Suchen Sie nach schnellen Ergebnissen

Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse, die Bilanzen und andere Finanzdaten über relativ lange Zeiträume betrachtet, konzentriert sich die technische Analyse auf Zeiträume von nicht mehr als einem Monat und manchmal von wenigen Minuten. Es eignet sich eher für Personen, die mit Wertpapieren Geld verdienen möchten, indem sie sie wiederholt kaufen und verkaufen, als für diejenigen, die langfristig investieren.

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Schritt 3. Lesen Sie Charts, um Preistrends zu erkennen

Technische Analysten betrachten Charts und Graphen von Wertpapierkursen, um die allgemeine Richtung zu erkennen, in die die Kurse gehen, und übersehen dabei individuelle Schwankungen. Trends werden nach Art und Dauer klassifiziert:

  • Aufwärtstrends, gekennzeichnet durch Hochs und Tiefs, die nach und nach höher werden.
  • Abwärtstrends werden beobachtet, wenn aufeinanderfolgende Hochs und Tiefs nach und nach niedriger werden.
  • Horizontale Trends, bei denen sich aufeinanderfolgende Hochs und Tiefs nicht wesentlich von früheren Hochs und Tiefs unterscheiden.
  • Trendlinien werden gezogen, um aufeinanderfolgende Hochs miteinander und aufeinanderfolgende Tiefs miteinander zu verbinden. Dies macht es einfach, Trends zu erkennen. Solche Trendlinien werden oft als Kanallinien bezeichnet.
  • Trends werden als Haupttrends klassifiziert, wenn sie länger als ein Jahr andauern, als Zwischentrends, wenn sie mindestens einen Monat, aber weniger als ein Jahr andauern, und als kurzfristige Trends, wenn sie weniger als einen Monat andauern. Zwischentrends bestehen aus kurzfristigen Trends, und Haupttrends bestehen aus kurzfristigen und mittleren Trends, die möglicherweise nicht in dieselbe Richtung gehen wie der größere Trend, zu dem sie gehören. (Ein Beispiel hierfür wäre eine einmonatige Preiskorrektur nach unten in einem einjährigen Bullenmarkt. Der Bullenmarkt ist ein Haupttrend, während die Preiskorrektur ein Zwischentrend darin ist.)
  • Technische Analysten verwenden vier Arten von Diagrammen. Sie verwenden Liniendiagramme, um die Schlusskurse von Aktien über einen bestimmten Zeitraum darzustellen, Balken- und Kerzendiagramme, um die Höchst- und Tiefstkurse für die Handelsperiode (und ggf. Lücken zwischen Handelsperioden) anzuzeigen, und Punkt- und Zahlendiagramme, um signifikante Preisbewegungen über einen bestimmten Zeitraum.
  • Technische Analysten haben bestimmte Ausdrücke für Muster geprägt, die in den von ihnen analysierten Charts erscheinen. Ein Muster, das einem Kopf und Schultern ähnelt, zeigt an, dass sich ein Trend umkehren wird. Ein Muster, das einer Tasse und einem Henkel ähnelt, zeigt an, dass sich ein Aufwärtstrend nach einer kurzen Abwärtskorrektur fortsetzen wird. Ein abgerundeter Boden oder ein Untertassenmuster weist auf eine langfristige Bodenbildung aus einem Abwärtstrend vor einem Aufschwung hin. Ein Double-Top- oder Double-Bottom-Muster zeigt zwei fehlgeschlagene Versuche an, einen Hoch- oder Tiefstkurs zu überschreiten, worauf eine Trendumkehr folgt. (Ähnlich zeigt ein dreifaches Hoch oder Tief drei fehlgeschlagene Versuche, die einer Trendumkehr vorausgehen.) Andere Muster umfassen Dreiecke, Keile, Wimpel und Flaggen.
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Schritt 4. Verstehen Sie die Konzepte von Unterstützung und Widerstand

Support bezieht sich auf den niedrigsten Preis, den ein Wertpapier erreicht, bevor weitere Käufer hinzukommen und den Preis in die Höhe treiben. Der Widerstand bezieht sich auf den höchsten Preis, den ein Wertpapier erreicht, bevor die Eigentümer ihre Aktien verkaufen und den Preis wieder fallen lassen. Diese Werte sind nicht festgelegt, sondern schwanken. Auf einem Chart, der Kanallinien darstellt, ist die untere Linie die Unterstützungslinie (Untergrenze für das Wertpapier), während die oberste Linie die Widerstandslinie (Höchstkurs) ist. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden verwendet, um die Existenz eines Trends zu bestätigen und zu erkennen, wann sich der Trend umkehrt.

  • Da Menschen dazu neigen, in runden Zahlen zu denken (10, 20, 25, 50, 100, 500, 1.000 usw.), werden Unterstützungs- und Widerstandspreise oft in runden Zahlen angegeben.
  • Es ist möglich, dass Aktienkurse über Widerstandsniveaus steigen oder unter Unterstützungsniveaus fallen. In solchen Fällen kann das Widerstandsniveau zu einem Unterstützungsniveau für ein neues, höheres Widerstandsniveau werden; oder das Unterstützungsniveau kann ein Widerstandsniveau für ein neues, niedrigeres Unterstützungsniveau werden. Damit dies geschieht, muss sich der Preis stark und nachhaltig ändern. Solche Umkehrungen können kurzfristig üblich sein.
  • Wenn Wertpapiere in der Nähe eines Unterstützungsniveaus gehandelt werden, neigen technische Analysten im Allgemeinen dazu, Käufe aus Sorge um die Preisvolatilität zu vermeiden. Sie können jedoch innerhalb weniger Punkte dieses Niveaus kaufen. Diejenigen, die Leerverkäufe tätigen, verwenden den Unterstützungspreis als Handelspunkt.
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Schritt 5. Achten Sie auf das Handelsvolumen

Wie viel gekauft und verkauft wird, zeigt die Gültigkeit eines Trends an oder ob er sich umkehrt. Wenn das Handelsvolumen erheblich steigt, obwohl der Preis stark ansteigt, ist der Trend wahrscheinlich gültig. Wenn das Handelsvolumen bei steigenden Kursen nur geringfügig zunimmt (oder sogar sinkt), ist der Trend wahrscheinlich umkehrbar.

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Schritt 6. Verwenden Sie gleitende Durchschnitte, um kleinere Preisschwankungen herauszufiltern

Ein gleitender Durchschnitt ist eine Reihe von berechneten Durchschnitten, die über aufeinanderfolgende gleiche Zeiträume gemessen werden. Gleitende Durchschnitte entfernen nicht repräsentative Hochs und Tiefs, wodurch es einfacher wird, allgemeine Trends zu erkennen. Die Darstellung von Kursen gegenüber gleitenden Durchschnitten oder kurzfristigen Durchschnitten gegenüber langfristigen Durchschnitten macht es einfacher, Trendumkehrungen zu erkennen. Es werden mehrere Mittelungsmethoden verwendet:

  • Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) wird ermittelt, indem alle Schlusskurse während des Zeitraums addiert und diese Summe durch die Anzahl der enthaltenen Kurse geteilt wird.
  • Der lineare gewichtete Durchschnitt nimmt jeden Preis und multipliziert ihn mit seiner Position auf dem Chart, bevor die Preise zusammengezählt und durch die Anzahl der Preise geteilt werden. Über einen Zeitraum von fünf Tagen würde also der erste Preis mit 1 multipliziert, der zweite mit 2, der dritte mit 3, der vierte mit 4 und der fünfte mit 5.
  • Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) ist dem linearen gleitenden Durchschnitt ähnlich, außer dass er nur die aktuellsten Preise berücksichtigt, die bei der Berechnung des Durchschnitts verwendet wurden, wodurch er besser auf die neuesten Informationen reagiert als ein einfacher gleitender Durchschnitt.
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Schritt 7. Verwenden Sie Indikatoren und Oszillatoren, um zu unterstützen, was die Preisbewegungen Ihnen sagen

Indikatoren sind Berechnungen, die die aus Preisbewegungen gewonnenen Trendinformationen unterstützen und einen weiteren Faktor bei Ihrer Entscheidung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren hinzufügen. (Die oben beschriebenen gleitenden Durchschnitte sind ein Beispiel für einen Indikator.) Einige Indikatoren können einen beliebigen Wert haben, während andere auf einen bestimmten Wertebereich wie 0 bis 100 beschränkt sind. Letztere Indikatoren werden als Oszillatoren bezeichnet.

  • Indikatoren können entweder voreilend oder nacheilend sein. Frühindikatoren sagen Kursbewegungen voraus und sind während horizontaler Trends am nützlichsten, um Aufwärts- oder Abwärtstrends zu signalisieren. Nachlaufende Indikatoren bestätigen Preisbewegungen und sind während Auf- und Abwärtstrends am nützlichsten.
  • Zu den Trendindikatoren gehören der durchschnittliche Richtungsindex (ADX) und der Aroon-Indikator. Der ADX verwendet positive und negative Richtungsindikatoren, um zu bestimmen, wie stark ein Aufwärts- oder Abwärtstrend auf einer Skala von 0 bis 100 ist. Werte unter 20 weisen auf einen schwachen Trend und über 40 auf einen starken Trend hin. Der Aroon-Indikator stellt die Zeitdauer seit dem Erreichen der höchsten und niedrigsten Handelspreise dar und verwendet diese Daten, um die Art und Stärke des Trends oder den Beginn eines neuen Trends zu bestimmen.
  • Der bekannteste Volumenindikator ist der Moving Average Convergence-Divergence (MACD) Indikator. Es ist die Differenz zwischen zwei exponentiell gleitenden Durchschnitten, einem kurzfristigen und einem langfristigen, gegen eine Mittellinie aufgetragen, die darstellt, wo die beiden Durchschnitte einander entsprechen. Ein positiver MACD-Wert zeigt an, dass der kurzfristige Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt liegt und sich der Markt nach oben bewegen sollte. Ein negativer MACD-Wert zeigt an, dass der kurzfristige Durchschnitt unter dem langfristigen Durchschnitt liegt und sich der Markt nach unten bewegt. Wenn der MACD in einem Chart dargestellt wird und seine Linie die Mittellinie kreuzt, zeigt er an, wann die gleitenden Durchschnitte, aus denen er besteht, sich überschneiden. Ein weiterer volumenbezogener Indikator, der On-Balance-Volumen (OBV)-Indikator, ist das gesamte Handelsvolumen für einen bestimmten Zeitraum, eine positive Zahl, wenn der Preis steigt und eine negative Zahl, wenn der Preis sinkt. Im Gegensatz zum MACD hat der tatsächliche Wert der Zahl weniger Bedeutung als ob die Zahl positiv oder negativ ist.
  • Wie häufig Wertpapiere gehandelt werden, wird sowohl vom Relative-Stärke-Index (RSI) als auch vom stochastischen Oszillator verfolgt. Der RSI reicht von 0 bis 100; ein Wert über 70 deutet darauf hin, dass das bewertete Wertpapier zu häufig gekauft wird, während ein Wert unter 30 darauf hindeutet, dass es zu häufig verkauft wird. RSI wird normalerweise für 14-tägige Zeiträume verwendet, kann jedoch auch für kürzere Zeiträume verwendet werden, wodurch es volatiler wird. Der stochastische Oszillator läuft ebenfalls von 0 bis 100. Er signalisiert zu häufiges Kaufen bei Werten über 80 und zu häufiges Verkaufen bei Werten unter 20.

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Tipps

Während die meisten Brokerhäuser auf langfristige Investitionen ausgerichtet sind und hauptsächlich Fundamentalanalysten beschäftigen, beschäftigen viele mittlerweile auch einige technische Analysten

Warnungen

  • Obwohl einige technische Analysten einen einzelnen Indikator oder Oszillator verwenden, um zu sagen, ob sie kaufen oder verkaufen sollen, werden Indikatoren am besten in Verbindung miteinander und mit Preisbewegungen und Chartmustern verwendet.
  • Kennen Sie die Grenzen der technischen Analyse: Es funktioniert nicht immer. Zum Beispiel kann sich das perfekteste Kopf-Schulter-Top-Muster bilden (das als extrem bärischer technischer Indikator angesehen wird), und Sie verkaufen die Aktie, nur um von dort aus eine riesige ausgedehnte Rallye zu sehen, die Sie zurücklässt. Verlassen Sie sich nicht ausschließlich auf die technische Analyse. Verwenden Sie es als Leitfaden und kombinieren Sie es mit der Fundamentalanalyse.

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