So berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe: 8 Schritte

Inhaltsverzeichnis:

So berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe: 8 Schritte
So berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe: 8 Schritte
Anonim

Anleihen können von einer Regierungsbehörde oder einem privaten Unternehmen gekauft werden. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, leihen Sie dem Emittenten der Anleihe Geld. Dieses Geld, das als „Prinzip“der Anleihe bekannt ist, wird nach einer bestimmten Anzahl von Monaten oder Jahren zurückgezahlt, wenn die Anleihe fällig wird. Zusätzlich zur Rückzahlung des Kapitals zahlt der Emittent dem Anleihegläubiger bis zur Fälligkeit der Anleihe regelmäßige Zinszahlungen. Um zu bestimmen, wie hoch diese Zinszahlungen jährlich, halbjährlich oder monatlich sein werden, ist es wichtig, die Zinszahlungen für eine Anleihe berechnen zu können.

Schritte

Teil 1 von 2: Anleihezahlungen verstehen

Berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe Schritt 1

Schritt 1. Erfahren Sie, was eine Anleihe ist

Der Kauf einer Anleihe kann als Kauf von Schulden oder, alternativ gesagt, als Kredit an ein Unternehmen angesehen werden. Die Anleihe selbst repräsentiert einfach diese Schuld. Eine Anleihe berechtigt Sie wie jedes geliehene Geld zu Zinszahlungen in festen Intervallen für einen bestimmten Zeitraum, nach dessen Ablauf Sie Ihren ursprünglichen Betrag zurückerhalten.

Unternehmen und Regierungen geben Anleihen aus, um Geld zur Finanzierung von Projekten oder zur Finanzierung ihres täglichen Betriebs zu beschaffen. Anstatt einfach bei der Bank einen Kredit aufzunehmen, kann die Ausgabe von Anleihen direkt an Anleger manchmal attraktiv sein, da die Zinsen niedriger sind und Anleihen nicht so stark eingeschränkt sind wie Bankkredite

Berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe Schritt 2

Schritt 2. Lernen Sie die Terminologie zur Berechnung der Zinszahlungen einer Anleihe

Die Welt der Anleihen hat ihre eigene einzigartige Terminologie und das Verständnis dieser Begriffe ist notwendig, um nicht nur richtig in Anleihen investieren zu können, sondern auch um die Zinszahlung einer Anleihe zu berechnen.

  • Nennwert (oder Nennwert).

    Der Nennwert einer Anleihe kann als ihr Kapital angesehen werden. Das heißt, der Betrag, den Sie ursprünglich ausgeliehen haben und der am Ende der Laufzeit der Anleihe voraussichtlich zurückgezahlt wird.

  • Reife.

    Das Ende der Laufzeit einer Anleihe wird als Fälligkeit bezeichnet. Dies ist der Tag, an dem das Prinzip an den Anleger einer Anleihe zurückgegeben werden soll. Wenn Sie die Laufzeit einer Anleihe kennen, können Sie auch die Laufzeit einer Anleihe verstehen. Einige Anleihen haben beispielsweise eine Laufzeit von 10 Jahren, andere 1 Jahr und einige sogar 40 Jahre.

  • Coupon. Ein Coupon kann man sich als Zinszahlung einer Anleihe vorstellen. Der Kupon einer Anleihe wird normalerweise als Prozentsatz des Nennwerts der Anleihe ausgedrückt. Beispielsweise sehen Sie möglicherweise einen 5%-Kupon auf eine Anleihe mit einem Nennwert von 1000 USD. In diesem Fall beträgt der Coupon 50 USD (0,05 multipliziert mit 1000 USD). Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es sich bei dem Coupon immer um einen Jahresbetrag handelt.
Berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe Schritt 3

Schritt 3. Unterscheiden Sie zwischen dem Kupon einer Anleihe und der Rendite einer Anleihe

Es ist wichtig, den Unterschied zwischen der Rendite einer Anleihe und der Kuponzahlung einer Anleihe zu kennen, um bei der Berechnung der Zinszahlungen nicht verwirrt zu werden.

  • Wenn Sie sich Anleihen ansehen, sehen Sie manchmal sowohl eine Rendite als auch einen Kupon. Beispielsweise kann der Kupon der Anleihe 5 % und die Rendite der Anleihe 10 % betragen.
  • Dies liegt daran, dass sich der Wert Ihrer Anleihe im Laufe der Zeit ändern kann und die Rendite die jährliche Kuponzahlung der Anleihe in Prozent ihres aktuellen Wertes ist. Manchmal steigen und fallen die Anleihekurse, was bedeutet, dass der Preis Ihrer Anleihe von Ihrem Nennwert abweichen kann.
  • Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie hätten eine Anleihe mit einem Nennwert von 1000 US-Dollar gekauft. Diese Anleihe zahlt Ihnen einen Kupon von 5% oder 50 USD pro Jahr. Stellen Sie sich jetzt vor, dass der Kurs Ihrer Anleihe im ersten Jahr aufgrund einer Änderung der Zinssätze auf dem Markt auf 500 USD gefallen ist. Die Rendite würde dann 10 % betragen. Da die Rendite einer Anleihe die Kuponzahlung in Prozent ihres aktuellen Wertes ist, würde der Kupon (50 USD) 10 % des aktuellen Wertes (500 USD) betragen. Wenn die Anleihekurse fallen, steigt die prozentuale Rendite.
  • Der Grund, warum sich die Anleihemarktpreise ändern, ist auf Marktschwankungen zurückzuführen. Wenn beispielsweise die langfristigen Zinssätze beim Kauf der Anleihe von 5 % (auch der Kuponsatz) steigen, sinkt der Marktpreis einer 1000-Dollar-Anleihe auf 500 US-Dollar. Da der Kupon der Anleihe nur 50 US-Dollar beträgt, muss der Marktpreis bei einem Zinssatz von 10 % auf 500 US-Dollar fallen, um marktfähig zu sein.
  • Auch wenn dies komplex erscheinen mag, brauchen Sie sich keine Sorgen zu machen. Denn bei der Berechnung des Zinssatzes einer Anleihe müssen Sie sich nur um den Kupon kümmern. Wenn Sie in beiden Beispielen bemerkt haben, dass der Prozentsatz unterschiedlich ist, ist die Zahlung gleich.
  • Denken Sie daran, dass Sie Ihr Kapital zurückerhalten, wenn Sie die Anleihe bis zur Fälligkeit halten und nicht verkaufen, unabhängig davon, was mit dem Kurs der Anleihe während der Laufzeit passiert.

Teil 2 von 2: Berechnung der Zinszahlung für eine Anleihe

Berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe Schritt 4

Schritt 1. Sehen Sie sich den Nennwert der Anleihe an

Es ist normalerweise $1.000 oder ein Vielfaches dieses Betrages. Denken Sie daran, dass der Nennwert der Kapitalbetrag ist, der bei Fälligkeit der Anleihe zurückzuzahlen ist.

Nehmen Sie an, dass der Nennwert der Anleihe in diesem Fall 1000 US-Dollar beträgt. Dies bedeutet, dass Sie 1.000 USD „ausgeliehen“haben und bei Fälligkeit der Anleihe 1.000 USD zurückerhalten

Berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe Schritt 5

Schritt 2. Ermitteln Sie den "Coupon" (Zins) der Anleihe zum Zeitpunkt der Emission

Der Zinssatz ist in den Papieren der Anleihe angegeben. Er kann auch als Nenn-, Nominal- oder Vertragszinssatz bezeichnet werden.

  • Der bei Begebung der Anleihe festgelegte Kuponsatz bleibt unverändert und wird zur Bestimmung der Zinszahlungen bis zur Fälligkeit der Anleihe verwendet.
  • Nehmen Sie in diesem Fall an, dass der Coupon 5 % beträgt.
Berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe Schritt 6

Schritt 3. Multiplizieren Sie den Nennwert der Anleihe mit dem Kuponzinssatz

Indem Sie den Nennwert der Anleihe mit ihrem Kuponzinssatz multiplizieren, können Sie den Dollarbetrag dieses Zinssatzes jedes Jahr ermitteln.

  • Wenn der Nennwert der Anleihe beispielsweise 1000 US-Dollar beträgt und der Zinssatz 5 % beträgt, können Sie durch die Multiplikation von 5 % mit 1000 US-Dollar genau herausfinden, wie viel Geld Sie jedes Jahr erhalten.
  • Denken Sie beim Multiplizieren einer Zahl mit einem Prozent daran, die Zahl in eine Dezimalzahl umzuwandeln. Zum Beispiel wären 5 % 0,05.
  • $1000 multipliziert mit 0,05 würde $50 ergeben. Daher beträgt Ihre jährliche Zinszahlung 50 USD.
Berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe Schritt 7

Schritt 4. Berechnen Sie, wie hoch jede Anleihezahlung ist

Die Zinsen werden in der Regel zweimal im Jahr gezahlt.

  • Diese Informationen werden beim Kauf der Anleihe angegeben.
  • Wenn eine Anleihe zweimal im Jahr Zinsen zahlt, würde die jährliche Zahlung durch zwei geteilt. In diesem Fall können Sie alle sechs Monate mit 25 USD rechnen.
Berechnen Sie eine Zinszahlung für eine Anleihe Schritt 8

Schritt 5. Finden Sie die monatlichen Zinsen

Wenn die Anleihe monatlich zahlt, würde genau der gleiche Ansatz wie oben verwendet, aber die 50 US-Dollar würden durch 12 geteilt, da ein Jahr 12 Monate hat.

  • In diesem Fall sind 50 US-Dollar geteilt durch 12 4,16 US-Dollar, was bedeutet, dass Sie monatlich 4,16 US-Dollar erhalten würden.
  • Sie erhalten die Zinsen nur für die Tage, an denen Sie die Anleihe besitzen. Wenn Sie eine Anleihe zwischen Zinszahlungen kaufen, enthält der Marktpreis die Zinsen, die dem Vorbesitzer für die Tage geschuldet werden, an denen er die Anleihe gehalten hat.

Video - Durch die Nutzung dieses Dienstes können einige Informationen an YouTube weitergegeben werden

Tipps

  • Ein Vorteil des Ankaufs von Anleihen besteht darin, dass sie einen regelmäßigen monatlichen Ertrag generieren und in der Regel halbjährlich zahlbar sind.
  • Wirtschaftliche Faktoren können den Wert einer Anleihe beeinflussen. Zu diesen Faktoren gehören die am Anleihemarkt vorherrschenden Zinssätze, die Inflationsrate und das wahrgenommene Risiko, das mit dem Emittenten der Anleihe verbunden ist. Wenn ein Unternehmen beispielsweise finanzielle Probleme hat oder als finanzielles Risiko angesehen wird, können seine Anleihen als riskantere Anlagen angesehen werden, die einen höheren Zinssatz erfordern, um Käufer anzuziehen.
  • Es gibt drei Hauptkategorien von Anleihen, basierend auf Fälligkeitsdaten. Kurzfristige Anleihen haben eine Laufzeit von einem Jahr oder weniger. Mittelfristige Anleihen haben eine Laufzeit von zwei bis zehn Jahren. Langfristige Anleihen brauchen mehr als zehn Jahre, um fällig zu werden. Anleihen mit längeren Laufzeiten sind in der Regel mit höheren Zinsen verbunden.

Warnungen

Beliebt nach Thema