Beim Kauf eines Vermögenswerts als Investition ist es wichtig zu verstehen, wie sich dieser Vermögenswert in Zukunft verhalten wird. Eine hohe, stabile Wachstumsrate ist das offensichtlich gewünschte Ergebnis. Eine Möglichkeit, das erwartete Wachstum eines Vermögenswerts zu schätzen, besteht darin, seine historische Wachstumsrate zu berechnen; Über einen langen Zeitraum kann erwartet werden, dass sich ein Vermögenswert konsistent verhält, sodass die vergangene Wachstumsrate ein guter Indikator für die zukünftige Wachstumsrate ist. Um zu lernen, wie man eine Vermögenswachstumsrate berechnet, muss eine relativ einfache Formel verwendet werden.
Schritte
Schritt 1. Notieren Sie den Preis des Vermögenswerts zu mehreren Zeitpunkten
Um eine Wachstumsrate zu berechnen, benötigen Sie mindestens 2 Datenpunkte. Je weiter diese Datenpunkte auseinander liegen, desto genauer ist die Wachstumsrate wahrscheinlich. Beispielsweise ist es besser, Preispunkte im Abstand von 10 Jahren zu verwenden als Punkte im Abstand von 1 Jahr.
Wenn Sie mehr als 2 Preispunkte haben, können Sie die konstante Preisänderung des Vermögenswerts über kurze Zeiträume berechnen. Dies ist nützlich, wenn Sie planen, Ihre Zahlen an Marktbewegungen anzupassen
Schritt 2. Machen Sie sich mit der Formel zur Berechnung einer Wachstumsrate vertraut
Die Wachstumsrate eines Vermögenswerts zwischen 2 Preispunkten kann mit der folgenden Formel berechnet werden: GR = (P2 - P1) / P1. In dieser Formel steht "GR" für die Wachstumsrate, "P1" für den frühen Preispunkt und "P2" für den späteren Preispunkt.
Schritt 3. Berechnen Sie die Wachstumsrate des Vermögenswerts mithilfe der obigen Formel
Um die Wachstumsrate zwischen Ihren 2 Zeitpunkten zu ermitteln, setzen Sie Ihre Zahlen in die Wachstumsformel ein. Betrachten Sie zum Beispiel eine Aktie, die vor 10 Jahren bei 43 US-Dollar pro Aktie lag und derzeit bei 60 US-Dollar liegt.
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Mit der obigen Formel beträgt die Wachstumsrate der Aktie (60 - 43) / 43 oder 0,39. Dies bedeutet, dass die Aktie im analysierten 10-Jahres-Zeitraum um 39 Prozent an Wert gewonnen hat.
Berechnen Sie eine Vermögenswachstumsrate Schritt 3 Punkt 1 - Beachten Sie, dass diese Wachstumsrate keine jährliche Rendite ist. Es ist zu erwarten, dass der oben genannte Vermögenswert jedes Jahrzehnt um 39 Prozent wächst, nicht jedes Jahr.
Schritt 4. Annualisieren Sie die Wachstumsrate für eine einfache Analyse
Im Allgemeinen möchten Sie wissen, mit welcher Rendite Sie auf einer jährlichen Basis für einen Vermögenswert rechnen können. Die Umrechnung einer langfristigen Wachstumsrate in eine jährliche Wachstumsrate verwendet eine etwas kompliziertere Formel als oben. Die Formel lautet: i = (P2 / P1) ^ (1 / n) - 1. In dieser Formel steht "i" für die jährliche Wachstumsrate und "n" für die Anzahl der Jahre zwischen den 2 Preispunkten.
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Im obigen Beispiel beträgt die jährliche Wachstumsrate: (60 / 43) ^ (1 / 10) - 1 oder 0,0338. Dies bedeutet, dass dieser Bestand über den 10-Jahres-Zeitraum um durchschnittlich 3,38 Prozent pro Jahr gewachsen ist.
Berechnen Sie eine Vermögenswachstumsrate Schritt 4 Punkt 1 - Die Verwendung einer annualisierten Wachstumsrate ermöglicht es Ihnen, Vermögenswerte besser miteinander zu vergleichen. Darüber hinaus können Sie feststellen, ob ein Vermögenswert die erforderliche Rendite für ein bestimmtes Risikoniveau erfüllt.
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Tipps
- Beachten Sie, dass die oben durchgeführten Berechnungen genauso gut funktionieren, wenn sie in anderen Währungen ausgedrückt werden.
- Für öffentlich gehandelte Vermögenswerte finden Sie im Allgemeinen Diagramme ihrer historischen Wachstumsrate auf Finanzanalyse-Websites wie Google Finance oder Yahoo Finance.
