Wie man ein Geschäft zum Verkauf bewertet: 5 Schritte (mit Bildern)

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Wie man ein Geschäft zum Verkauf bewertet: 5 Schritte (mit Bildern)
Wie man ein Geschäft zum Verkauf bewertet: 5 Schritte (mit Bildern)
Anonim

Nur 30 % der Unternehmen auf dem Markt verkaufen tatsächlich. Unabhängig davon, ob Sie ein Unternehmen verkaufen und die Chancen übertreffen möchten oder auf dem Markt sind, ein Unternehmen zu kaufen, stellen Sie einen fairen Preis für sich selbst sicher, indem Sie diese Schritte befolgen und das zum Verkauf stehende Unternehmen richtig bewerten.

Schritte

Methode 1 von 2: Ankommen zu einem Kostenvoranschlag

Bewerten eines Unternehmens zum Verkauf Schritt 1

Schritt 1. Sammeln Sie Informationen über das Unternehmen

Verwenden Sie das Gesetz von Angebot und Nachfrage, um Ihre Basisbewertung der Immobilie zu bestimmen.

  • Umschauen. Beachten Sie den Verkaufspreis anderer ähnlicher Geschäfte in der Umgebung. Dies wird Ihnen helfen, eine allgemeine Vorstellung davon zu bekommen, was diese Art von Geschäft wert ist.

    • Sie werden wahrscheinlich eine ziemlich breite Palette von Preisen finden. Versuchen Sie, das Unternehmen, das Sie bewerten, gedanklich irgendwo in diesen Bereich einzuordnen, um eine erste Einschätzung zu erhalten.
    • Zögern Sie nicht, Unternehmer zu fragen, ob sie den Wert ihres Unternehmens schätzen. Viele werden nicht sofort eine Nummer parat haben, aber einige vielleicht.
  • Vermögenswerte untersuchen. Genauso wichtig wie den wahrscheinlichen Preis des zu untersuchenden Unternehmens zu kennen, ist zu wissen, über welche Vermögenswerte es verfügt. Es gibt zwei Möglichkeiten, das Vermögen eines Unternehmens zu bewerten:

    • Die Liquidationswert Die Methode betrachtet den Barwert des Unternehmens, wenn alle seine Sachwerte (z. Für einen genauen Liquidationswert ist eine gründliche Bestandsaufnahme des Anlagevermögens erforderlich.

      Bei dieser Methode ist es nicht nur wichtig, eine gute Vorstellung davon zu bekommen, wie viel jeder harte Vermögenswert verkaufen könnte, sondern auch, wie wahrscheinlich es ist, dass er schnell verkauft wird

    • Die Einkommenskapitalisierung Methode geht davon aus, dass das Geschäft nach dem Verkauf weitergeführt wird, und prognostiziert zukünftige Einnahmen basierend auf der bisherigen Leistung des Geschäfts. Detaillierte Finanzunterlagen sind hilfreich bei der Schätzung der Einkommenskapitalisierung.
    • Wenn Sie die Vermögenswerte eines Unternehmens anhand der Einkommenskapitalisierung bewerten, müssen Sie die Betriebskosten und andere Ausgaben berücksichtigen.
Bewerten eines Unternehmens zum Verkauf Schritt 2

Schritt 2. Schätzen Sie den Cashflow des Unternehmens

Da Sie nun eine bessere Vorstellung von der Form und Größe des zu untersuchenden Unternehmens haben, können Sie sich ein genaueres Bild davon machen, wie das Geld durch das Unternehmen fließt. Die gebräuchlichste Methode ist die Anwendung einer Formel namens „Diskretionärer Cashflow des Verkäufers“(SDCF), die ein Maß für den Gewinn eines Unternehmens darstellt.

  • Stellen Sie sicher, dass das Modell für Sie funktioniert. SDCF funktioniert nur für Unternehmen, die von einem Eigentümer-Betreiber geführt werden, wie die meisten kleinen Unternehmen und einige Franchise-Unternehmen. Im Falle eines größeren oder breiter angelegten Unternehmens ohne Eigentümer-Betreiber (zB Unternehmen, die von einem Verwaltungsrat geführt werden) wird die Bewertung erheblich komplizierter.
  • Wenden Sie SDCF an. SDCF folgt einer ziemlich einfachen Formel. Hier sind die Schritte:

    • Beginnen Sie mit dem Betriebsergebnis vor Steuern.
    • Fügen Sie alle Ausgaben hinzu, die nicht mit den Betriebskosten zusammenhängen, und ziehen Sie alle Einnahmen ab, die nicht aus dem Betrieb des Unternehmens resultieren.

      Dazu gehören in der Regel Dinge wie Leistungen an Arbeitnehmer und persönliche Ausgaben

    • Fügen Sie atypische und einmalige Ausgaben hinzu; einmaliges Einkommen abziehen.
    • Fügen Sie alle Ausgaben hinzu, die sich aus der Amortisation und/oder Abschreibung ergeben.
    • Fügen Sie Zinszahlungen und Ausgaben hinzu; das Einkommen von den Zinsen abziehen.
    • Addieren Sie die Gesamtvergütung des Eigentümers. Wenn es mehrere Eigentümer gibt, wählen Sie einen aus.
    • Passen Sie die Vergütung aller anderen Eigentümer an den Marktstandard an. Auf diese Weise erhalten Sie eine weitere, finanziell fundierte Schätzung darüber, wie viel Geld ein Unternehmen verdient.
  • Schätzen Sie den Preis. Multiplizieren Sie Ihre SDCF-Zahl mit einem Marktmultiplikator, normalerweise zwischen 1 und 3 für kleine Unternehmen, um einen Marktpreis zu erhalten.

    Wenn Sie einen Buchhalter zur Hand haben, können Sie sich ein Bild davon machen, welchen Marktmultiplikator Sie verwenden sollten. Wenn es sein muss, können Sie versuchen, den relativen SDCF für ähnliche Unternehmen zu schätzen, die verkauft haben, und stattdessen ein Marktmultiplikator aus ihren Verkaufspreisen ableiten

Methode 2 von 2: Überprüfung und Bestätigung Ihrer Schätzung

Bewerten eines Unternehmens zum Verkauf Schritt 3

Schritt 1. Überprüfen Sie alles

Stellen Sie sicher, dass Sie so viel wie möglich für das Geschäft verantwortlich gemacht haben. Haben Sie jeden Vermögenswert und jeden Dollar erfasst, der in das Unternehmen ein- oder austritt, einschließlich derjenigen, die möglicherweise nicht in den Finanzunterlagen enthalten sind? Wenn Sie der Käufer sind, haben Sie die Kreditkosten berücksichtigt?

  • Denken Sie methodisch. Listen Sie Ausgaben und Einnahmen nach Art auf und gehen Sie dann die Liste durch und fragen Sie sich: "Hat dieses Geschäft diesen Faktor?" Wenn die Antwort ja ist, stellen Sie sicher, dass Sie eine Zahl dafür haben.
  • Denken Sie außerhalb des Geldes. Berücksichtigen Sie „weiche“Faktoren wie Standort, Alter und allgemeiner Ruf des Unternehmens. Diese können den Cashflow-Wert drastisch verändern.
Bewerten eines Unternehmens zum Verkauf Schritt 4

Schritt 2. Überprüfen Sie Ihre Forschung

Vergleichen Sie die Marktspanne ähnlicher Unternehmen mit den von Ihnen berechneten Einkommens- und Vermögenswerten. Stellen Sie sicher, dass sich Ihre Einkommenszahl konsistent mit der Spanne multipliziert und dass Ihre Vermögenszahl mit den Vermögenswerten der Unternehmen in der Spanne übereinstimmt.

Bewerten eines Unternehmens zum Verkauf Schritt 5

Schritt 3. Berücksichtigen Sie die Verkaufsbedingungen

Die Besonderheiten, wie das Unternehmen verkauft wird, wirken sich auf die von Ihnen erstellten Zahlen aus, unabhängig davon, ob Sie Käufer oder Verkäufer sind. Verschiedene Dinge können den Geldbetrag erhöhen oder senken, von dem vernünftigerweise erwartet werden kann, dass er während eines Unternehmensverkaufs den Besitzer wechselt.

  • Kennen Sie den Unterschied zwischen Bargeld und Kredit. Ein Verkäufer, der einen Barverkauf fordert, wird einen niedrigeren Endbetrag erzielen als ein Verkäufer, der bereit ist, mit einer Finanzierung zu arbeiten. Ebenso kann ein Käufer, der Bargeld anbietet, wahrscheinlich einen niedrigeren Preis aushandeln.

    Käufer sollten sich auch bewusst sein, wie sie die monatlichen Zahlungen mit der Anzahlung ausgleichen. Durch die Hinterlegung eines größeren Geldbetrags zu Beginn eines Finanzierungsgeschäfts kann ein Käufer seine monatlichen Zahlungen verringern, was zu mehr monatlichen Einnahmen aus dem Geschäft führt

Tipps

  • Früh anfangen. Um eine wirklich solide Vorstellung vom Marktwert eines Unternehmens zu bekommen, müssen Sie den Markt eine Weile beobachten und sozusagen „seinen Puls messen“. Nehmen Sie sich genügend Zeit, um jeden Schritt durchzugehen, damit Sie bereit und zuversichtlich in Ihrer Einschätzung sein können, wenn es an der Zeit ist, das Geschäft abzuschließen.
  • Holen Sie sich einen Buchhalter. Die Bewertung ist eine sich wiederholende und zeitaufwändige Aufgabe, bei der man leicht Fehler machen kann. Ein guter Buchhalter kann bei jedem Schritt des Prozesses unschätzbare Hilfe leisten und sicherstellen, dass Ihre Zahlen so genau wie möglich sind.

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