8 Möglichkeiten, Hedgefonds zu verstehen

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8 Möglichkeiten, Hedgefonds zu verstehen
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Anonim

Hedgefonds machen viel in den Nachrichten, aber sie sind so geheim, dass es schwer sein kann, zu verstehen, was genau sie sind und was sie tun. Obwohl sich "Hedging" eher auf die Reduzierung Ihres Risikos bezieht, neigen Hedgefonds in der Praxis dazu, das Gegenteil zu tun. Als alternative Anlagen unterliegen sie viel weniger Regulierung als andere Anlageinstrumente – das bedeutet mehr Risiko und möglicherweise mehr Ertrag. Wir haben Antworten auf Ihre am häufigsten gestellten Fragen zusammengestellt, damit Sie diese alternativen Anlagen besser verstehen.

Schritte

Frage 1 von 8: Was ist ein Hedgefonds?

  • Hedgefonds verstehen Schritt 1
    Hedgefonds verstehen Schritt 1

    Schritt 1. Ein Hedgefonds ist eine alternative Anlage, bei der Anleger ihr Geld zusammenlegen

    Ähnlich wie bei einem Investmentfonds können Anleger bei einem Hedgefonds ihr Geld zusammenlegen, um höhere Renditen zu erzielen. Ebenso wie Investmentfonds werden Hedgefonds aktiv von einem professionellen Anlageverwalter verwaltet, der Entscheidungen über die Anlage all dieses Geldes trifft.

    Hedgefonds unterscheiden sich jedoch von Investmentfonds und anderen Anlageinstrumenten dadurch, dass sie nur Institutionen und akkreditierten Anlegern offenstehen. Sie unterliegen auch viel weniger Regulierung, was bedeutet, dass sie einige ziemlich riskante Entscheidungen treffen können, wie sie das Geld des Fonds anlegen

    Frage 2 von 8: Wie lange halten Hedgefonds?

  • Hedgefonds verstehen Schritt 2
    Hedgefonds verstehen Schritt 2

    Schritt 1. Der durchschnittliche Hedgefonds hält ungefähr 5 Jahre

    Dank risikoreicher Anlagestrategien sind viele Hedgefonds nicht besonders profitabel. Der Einsatz von Leverage (geliehenes Geld) bedeutet auch, dass, wenn ein Hedgefonds auf der falschen Seite einer Wette landet, die Anleger am Ende noch mehr verlieren könnten, als sie ursprünglich investiert haben.

    Darüber hinaus macht es die Gebührenstruktur für Manager rentabler, mehr Investoren zu finden, damit sie mehr Vermögenswerte kontrollieren (und mehr Geld mit Gebühren verdienen). Wenn Sie von Millionen oder sogar Milliarden von Dollar sprechen, summieren sich diese 2%-Gebühr jedes Jahr ziemlich schnell

    Frage 3 von 8: Wie investiert man in einen Hedgefonds?

  • Hedgefonds verstehen Schritt 3
    Hedgefonds verstehen Schritt 3

    Schritt 1. Sie müssen ein akkreditierter Anleger sein, um in einen Hedgefonds investieren zu können

    Ein akkreditierter Investor hat entweder ein Nettovermögen von über 1 Million US-Dollar oder hat in den letzten zwei Jahren jeweils mindestens 200.000 US-Dollar verdient. Das Nettovermögen wird berechnet, indem der Wert Ihres Vermögens (einschließlich Investitionen und Immobilien außer Ihrem Hauptwohnsitz) im Vergleich zu Ihren Schulden berechnet wird.

    • Es gibt keinen bestimmten Prozess oder keine Regierungsbehörde, die Ihre Anmeldeinformationen überprüft. Stattdessen wäre es Sache des einzelnen Hedgefonds, festzustellen, ob Sie ein akkreditierter Anleger sind, bevor er Ihnen eine Anlage erlaubt.
    • Vorausgesetzt, Sie sind ein akkreditierter Investor, müssen Sie auch die Mindestinvestition vorlegen. Während dieser für einige Hedgefonds nur 100.000 US-Dollar beträgt, legen andere den Buy-in-Preis auf bis zu 1 Million US-Dollar an.
    • Bundesvorschriften begrenzen die Gesamtzahl der Anleger, die jeder Hedgefonds haben kann, und verlangen, dass die Mehrheit der Anleger akkreditiert ist. Während Hedgefonds eine kleine Anzahl von Anlegern aufnehmen können, die nicht akkreditiert sind, sind diese Plätze in der Regel der Familie und engen Freunden der Hedgefonds-Manager vorbehalten.
  • Frage 4 von 8: Wie verdient man Geld in einem Hedgefonds?

  • Hedgefonds verstehen Schritt 4
    Hedgefonds verstehen Schritt 4

    Schritt 1. Sie verdienen Geld, wenn die Anlagen des Fonds gut laufen

    Wie bei jedem anderen aktiv verwalteten Fonds verdienen Sie Geld, wenn die Anlagen des Fonds an Wert gewinnen. Dies erhöht den Wert der Vermögenswerte, die Sie in den Fonds investiert haben – aber Sie müssten sie auszahlen, um tatsächlich einen Teil dieses Gewinns für sich selbst zu sehen.

    • Denken Sie daran, dass Hedgefonds im Vergleich zu anderen Fondsarten relativ hohe Gebühren haben (2 % Ihres Vermögens plus 20 % Ihres Gewinns pro Jahr), sodass der Wert dieser Anlagen um einiges steigen müsste, damit Sie sehen können viel zurück.
    • Hedgefonds-Anlagen sind nicht liquide. Der Fonds verlangt in der Regel, dass Anleger ihr Geld mindestens ein Jahr lang im Fonds halten. Danach können Sie nur noch in bestimmten Abständen, beispielsweise zweimal im Jahr, Auszahlungen vornehmen.

    Frage 5 von 8: Sind Hedgefonds risikoreiche Anlagen?

  • Hedgefonds verstehen Schritt 5
    Hedgefonds verstehen Schritt 5

    Schritt 1. Ja, Hedgefonds können extrem risikoreiche Anlagen sein

    Wenn Sie an „Absicherung“denken, wie an „Ihre Wetten absichern“, denken Sie wahrscheinlich daran, etwas zu tun, um das Risiko zu verringern, dem Sie ausgesetzt sind. Aber in der Praxis neigen Hedgefonds dazu, im Grunde das Gegenteil zu tun. Bei Anlagen gilt: Je höher das Risiko, desto größer ist die Absicht der Belohnungs- und Hedgefonds, den Gewinn (oder die Kapitalrendite) zu maximieren.

    Hedgefonds verwenden häufig geliehenes Geld, um aggressiv Short-Positionen einzugehen, die den Fonds zunichte machen können, wie es Melvin Capital nach dem von der Reddit-Handelsgruppe WallStreetBets initiierten Short Squeeze passiert ist

    Frage 6 von 8: Kann man in einem Hedgefonds Geld verlieren?

  • Hedgefonds verstehen Schritt 6
    Hedgefonds verstehen Schritt 6

    Schritt 1. Ja, Sie können bei Hedgefonds-Anlagen leicht Geld verlieren

    Bei einer normalen Investition verlieren Sie nur so viel Geld, wie Sie hineinstecken. Nicht so bei Hedgefonds. Da Hedgefonds geliehenes Geld verwenden, um die Macht ihrer Positionen zu erhöhen, können Sie, wenn der Hedgefonds schlecht setzt, viel mehr verlieren als Ihre ursprüngliche Investition.

    Hedgefonds sind nicht so stark reguliert wie Investmentfonds und andere Anlagen, was ihnen mehr Freiheit gibt, risikoreichere Anlagestrategien zu verfolgen. Je höher das Risiko, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie Ihr Geld verlieren

    Frage 7 von 8: Welches sind die erfolgreichsten Hedgefonds?

  • Verstehen Sie Hedgefonds Schritt 7
    Verstehen Sie Hedgefonds Schritt 7

    Schritt 1. Bridgewater Associates und Renaissance Technologies sind die erfolgreichsten Hedgefonds in den USA

    Bridgewater Associates besteht seit 1975 und verwaltet Vermögenswerte in Höhe von mindestens 138 Milliarden US-Dollar. Renaissance Technologies ist ebenfalls ein älterer Fonds, der 1982 gegründet wurde und rund 133 Milliarden US-Dollar verwaltet.

    • Hedgefonds werden in der Regel auf Grundlage ihres verwalteten Gesamtvermögens (AUM) verglichen und bewertet. Im Wesentlichen ist dies der Geldbetrag, den sie investieren müssen.
    • Die erfolgreichsten Hedgefonds stehen nur institutionellen Anlegern wie Universitätsstiftungen und Pensionsfonds offen.
  • Frage 8 von 8: Wie werden Hedgefonds-Manager bezahlt?

  • Verstehen Sie Hedgefonds Schritt 8
    Verstehen Sie Hedgefonds Schritt 8

    Schritt 1. Hedgefonds-Manager erhalten 2 % des Fondsvermögens und 20 % des Gewinns

    Die typische Gehaltsstruktur für Hedgefonds-Manager bedeutet, dass sie jedes Jahr 20 % des Fondsgewinns zusätzlich zu 2 % des Betrags, der in den Fonds investiert wird, erhalten. So wie dies in der Praxis funktioniert, können Hedgefonds-Manager Geld verdienen, selbst wenn der Fonds dies nicht tut.

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